選項分配何時真正完成？
我在 RSX 有 2 隻鐵蝴蝶，將於 2020 年 1 月 20 日到期。我的短腿罷工價為 25 美元，而長腿的罷工價為 22 美元和 26 美元。
上週末，我被告知我的空頭（25 美元）已被分配，因為 RSX 在 12 月 20 日星期五收盤時的交易價格約為 26 美元。
然而，在周一的盤前交易中，我的經紀人顯示 RSX 已經下跌，並且能夠以 24.70 美元的價格買入 RSX，而我的賬戶餘額增加了幾百美元。看來我在 RSX 沒有空頭頭寸，因為我買得起這些股票。
看起來星期一實際上是股息的除息日，所以我想買家正試圖抓住這一點。
這是否意味著買家想在折扣前股息時以 25 美元購買 RSX，但在實際成本較低時支付 25 美元？
如果是這樣，轉讓交易何時真正發生，由於價格可能會波動，買方如何確定這實際上是一筆划算的交易？還是我自己和買家都在這種情況下獲利，因為較低的價格可能只影響了我？
在任何給定的交易日，期權所有者都會送出他們的行權通知（在本例中為周五）。晚上，OCC 使用“輪子”隨機確定誰將被分配，然後將通知發送給經紀人。這些是交易者在下一個交易日的一大早收到的（您在周一上午收到了周五做空的通知）。
週五，當 RSX 的交易價格接近 26 美元時，看漲期權的所有者做出了決定。您週一早上以 24.70 美元的價格購買了這些股票以彌補您的空頭頭寸。目前，由於此往返交易，您的賬戶顯示出收益。我認為，如果你看得更深一點，你會發現你欠股票貸方的股息（你在周五被分配讓你在周一的除息日做空股票）。
由於歷史期權價格不可用（您的 1/20 25 美元看漲期權），我不可能給您一個準確的答案。但是，我可以提供一個通用的解釋。
看漲期權的所有者可能是因為他想要股息而行使的。更有可能的是，由於待定股息，您看漲期權的買入價低於內在價值（待定股息增加看跌期權溢價並降低看漲期權溢價）。一些電話所有者決定以折扣價出售他的電話，這給做市商帶來了直接的折扣套利。他立即執行了鎖定折扣的電話，這導致了您的分配。
需要明確的是，股息有助於降低贖回溢價，但實際折扣促成了行使/分配