股票頭寸虧損時的備兌看漲期權
當寫有保障的看漲期權並且股票價值下降時。確保您的看漲期權減少到 0 美元並且到期一文不值（理想情況），但您的股票頭寸可能會繼續遭受更大的損失。
所以考慮這種情況：您以 50 美元買入 100 股，並在行使價為 50 美元時賣出 1 股
股價跌至 43 美元，看漲期權到期時一文不值，但可能不是到期日，那太好了。
以 43 美元的價格寫下新的擔保看漲期權（相同的到期日或下一個到期日）
股票價格上漲到 45 美元，你就被分配了。
由於您以 50 美元的價格傳遞股票，而該股票正在虧損並以 43 美元的價格傳遞股票，而該股票仍處於進場頭寸的虧損狀態
這是損失還是收取的時間溢價繼續彌補這種情況？我無法計算這個系列
如果我有保證金或額外資本，我可以在分配的罷工中傳遞股票嗎？經紀人可以只管處理，讓我收取時間溢價嗎？不知道這裡發生了什麼，從未被分配。
不清楚你在問什麼。當我最初閱讀您的問題時，您似乎已經關閉了一個期權頭寸並打開了另一個。當我第二次閱讀您的問題時，您似乎正在編寫第二個選項*，而第一個選項仍處於打開狀態。*
在第二種情況下，您有一個被覆蓋的位置和一個裸露的位置。有保障的看漲期權將一文不值到期，裸看漲期權將在貨幣中到期。您的經紀人將如何解決這個問題最好留給他們，但我的期望是他們將分配非毫無價值的電話。然而，如果這兩種期權都在貨幣中到期，您將被分配並且您將不得不提出額外的股份（同樣，這取決於您的經紀人的運作方式）。
一般來說，對於這兩種情況，您的淨額是您收到的溢價加上行使價與您為股票支付的價格之間的差額，減去平倉的任何成本。因此，您是否獲利在很大程度上取決於您收到的保費金額。
場景#1：關閉第一個呼叫，寫入第二個：
- 5000 = Original stock price: $50 + 200 = Received premium of $2 for ATM C50 - 25 = Paid premium of $0.25 to close C50 + 400 = Received premium of $4 for C40 when stock is at 43 + 4000 = Received when options are assigned - ? = Commissions on 5 trades場景#2：覆蓋寫+裸寫，一個過期沒用
- 5000 = Original stock price: $50 + 200 = Received premium of $2 for ATM C50 + 400 = Received premium of $4 for C40 when stock is at 43 + 4000 = Received when options are assigned - ? = Commissions on 4 trades場景#3：覆蓋+裸寫，都在錢中過期
- 5000 = Original stock price: $50 + 200 = Received premium of $2 for ATM C50 + 400 = Received premium of $4 for C40 when stock is at 43 + 5000 = Received for C50 when options are assigned + 4000 = Received for C40 when options are assigned - 5500 = Paid for stock to cover naked options; stock is now at $55 - ? = Commissions on 6 trades - ? = Margin interest if you don't have cash/stock to cover C40免責聲明：SEC 不認為我是財務/投資顧問，因此這不是財務/投資建議