Delta可以用來計算給定目標的期權溢價嗎？
我現在正在為一個關於選項的問題苦苦掙扎，即“哪個是最好的購買選擇？”。我有各種關於期權的書籍，但我不是數學家，也沒有（還）任何豐富的期權實踐經驗。
根據 Cohen（Options Made Easy，第 2 版）的說法，期權的 Delta 是*“期權價格相對於標的資產價格變化的變化”*。他繼續舉例說明 Delta 為 0.5 的期權移動 1 美元，在這種情況下，期權的溢價將隨著 0.50（看漲）增加或隨著 0.50（看跌）減少。
儘管 Delta 的期權隨著構成期權溢價的各個組成部分的每次變化而發生變化，但我想知道是否可以使用 Delta 來確定給定目標的期權溢價。
例如，假設股票 XYZ 的交易價格為 50 美元，我們的目標價為 +10%（因此 XYZ 的股價上漲至 55 美元；+5 美元）。假設期權的目前溢價為 2.00，Delta 為 0.40。55美元目標的期權費可以用下面的公式計算嗎？
`Current option premium + ( (share price target - current share price)
- current delta of the option) = Approximated option premium at the price target`
因此，對於範例數據，這個選項將是值得
2.00 + ( (55 – 50) * 0.20) = 3.00的……在價格目標？除此之外，我想知道：
- 這種計算不需要伽瑪值（即 delta 相對於標的資產變化的變化）嗎？
- 如果我們有一個時間段來實現這個 55 美元的價格目標，那麼 Theta（時間衰減）是否可以包含在價格目標的近似值的計算中？
- 而且，最重要的是，需要進行如此多的計算，還是可以更容易更好地從其他東西中得出近似值？（例如，期權在不同到期月份的相同行使價，修正時間價值？）
編輯： 我最初對我的問題的看法更多的是想知道投資者是否可以使用某種“經驗法則”來嘗試在不同的期權罷工之間進行選擇。我的問題的基本想法是，如果在給定股票目標的情況下可以以某種方式猜測期權溢價，那麼投資者將能夠為他的前景選擇“最佳”期權（即具有最高潛在回報的期權） . 使用相同的“經驗法則”，投資者可以計算出潛在的下跌空間，因為他對股票的止損。
我同意 DumbCoder 的觀點，即期權模型（如 Black 和 Scholes 模型；參見<https://secure.wikimedia.org/wikipedia/en/wiki/Black%E2%80%93Scholes#Mathematical_model>）有可能回答這個問題，即使我（還）不了解這個模型。
任何更多的見解將受到高度歡迎，
問候，
在一個簡單的世界中是的，但在現實世界中卻不是。期權定價在現實生活中並不是那麼簡單。通常期權定價使用 Black Scholes 公式/二項式的蒙地卡羅模擬，然後正常繪製它們以確定期權的最佳價格。主要生成多個情景，在該特定情景下對期權進行定價，然後使用情景中預測的價格為現實生活中的期權推導出價格。
因此，您不會為期權生成單一價格，因為您必須展望未來，以了解期權價格在市場真實因素下的表現。因此，您所定價的是一個假設，即這是在我的情景下最有可能的價值，這是我對未來的預測。由於市場原因，如果您將期權定價高於/低於另一個競爭對手，您就會引入其他人套利的期權。因此，您嘗試盡可能接近期權的實際價值，您的競爭對手也這樣做。您的期權價值越接近實際價格，對所有人來說就越好。
你試過赫爾的書嗎？
編輯：在定價時，您通常會考慮會影響您的期權價格的變數。您採用的變數越多（越接近實際情況），您的價格就越現實，您會更快地收斂到實際價格。如此簡單的公式是一種選擇，但與實際值的偏差可能很大。在大多數情況下，你最終會賠錢。因此，複雜的公式是為了獲得更準確的價格，而不是混淆人們。您可以使用您的公式，但從一開始，您就會有很多賠錢的機會，因為您沒有考慮可能/將會影響您的期權價格的變數。