在我的 IRA 中複製“基金中的基金”及其組成基金的利弊？

我有興趣在我的 IRA中投資Vanguard Target 退休收入基金。該基金由5個基金組成：

1. Total Bond Market II Index Fund Investor Shares（非常類似於Total Bond Market Index Fund）
2. 股票市場指數基金投資者股份總數
3. 短期通脹保值證券指數基金
4. 國際債券指數基金總額
5. 國際股票指數基金投資者股份總數

我在這個賬戶裡有足夠的錢，我可以投資這些投資者股票基金的所有海軍上將股票基金等價物（更高的最低投資但更低的費用），並且仍然保持與收益基金相同的分配。這樣做的優點/缺點是什麼？這就是我所看到的：

為了：

1. 原始基金的費用率為 0.16%，對我來說約為 200 美元/年。用 Admiral 股票複製基金給了我 0.0993% 的加權費用比率，這將為我節省大約 79 美元/年的費用。收入基金的費用比率只是一個轉嫁費用（從這裡：基金的費用比率是否包括其持有的費用比率？）所以我這樣做並沒有節省額外的費用.
2. 如果我想稍微改變一下分配，我可以（儘管我懷疑我真的想要。）

缺點：

1. 每個季度，每六個月，無論我必須重新平衡我的 IRA，而 Vanguard 會在我不需要的情況下為基金中的基金執行此操作。
2. 目標收益投資組合中的美國債券基金與散戶投資者可用的債券基金不同，但仍基本相同，因此從技術上講，這不會是完美的複制。

還有什麼？我的問題類似於這個問題（我是否需要擁有我的目標日期基金擁有的所有資金來模仿它？）但它有點不同，因為我不是問我是否需要所有資金，只是專業人士和做這種複制的缺點。

在您的整個問題中，您唯一一次提到這是 IRA 內部的投資是當您說

每個季度，每六個月，我必須重新平衡我的 IRA，而 Vanguard 會在我不需要的情況下為基金的基金做這件事。

在 IRA 中，重新平衡沒有稅收影響。但是，如果這項投資不在IRA 內，那麼您所做的再平衡將 產生稅收影響。特別是，當您在再平衡過程中出售一隻基金的股票併購買另一隻基金的股票時所獲得的任何收益都需要繳納所得稅。同樣，也可能會實現損失（並將影響您的稅收）。但是，如果您投資於一個基金中的基金，則在進行重新平衡時沒有資本收益（或資本損失）；只有當您以不同於您購買的價格出售基金中的股票時，您才會有收益或損失。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/32194