使用選項將資金從傳統 IRA 轉移到 Roth IRA：我的方法可行且稅收合法嗎？
我是新的 IRA，我既有傳統的，也有羅斯的。我的計劃是購買 IRA 的股票併購買 Roth 的保護性看跌期權，以保證兩個賬戶的最大風險為 5% 或更低。我預計羅斯的餘額在市場波動良好時會略有下降，但在市場下跌時會獲得更大的收益。另一方面，愛爾蘭共和軍將在市場上漲時適度獲利，而在市場下跌時失去對羅斯的價值。我這樣做的動機是通過看跌期權收回羅斯的損失，從而從愛爾蘭共和軍的損失中受益。因此，如果 IRA 中的股票價值下跌 50%，羅斯會通過賣出看跌期權收回 45%（看跌期權溢價為 -5%）。45% 基本上轉移到免稅避難所（這筆錢進入愛爾蘭共和軍免稅，然後在我退休時離開羅斯免稅）。我可能已經損失了 5%，但我將確保 45% 的職位現在可以在我退休時免受 > 5% 的稅率的影響。這是一種合理的方法還是有我沒有看到的漏洞（我對選項也很陌生，所以我意識到我可能有不合理的期望）？故意設置我的 IRA 以降低價值以增加我的 Roth 的價值是否合法？
我不是律師，但我想不出這是非法的原因（非法的是跨賬戶“與自己交易”以試圖操縱股票或期權價格）。我不認為你在“漏斗”，而是在做“資產定位”，這是一種標準的稅收籌劃策略。
<http://news.morningstar.com/articlenet/article.aspx?id=154126&t1=1303874170>討論資產位置。
我會更關心它是否有意義。
- 不賺錢來避稅是沒有價值的。你願意為一百萬美元支付 30% 的稅，還是對零美元支付零稅？
- 你怎麼知道下跌或上漲會更大？從歷史上看，股市平均上漲，而不是平均下跌。
- 最好的策略不是讓兩個IRA 都上升嗎？為什麼只希望其中一個上升？如果你知道看跌期權會贏，股票會輸，那就不要買股票。（我知道你不知道，但是你的稅收計劃可能會反過來！）
- 對這些保護性看跌期權來說，5% 可能是一個過於樂觀的價格。SPY 135 看跌期權在 325 天后到期，目前成本約為 8%，而且只有 11 個月而不是一年，目前波動性很低。個股看跌期權的成本將高於指數看跌期權。
- 更具成本效益的將是一個項圈，而不是只放一個。為此，您必須投資具有與其相關的流動性期權的股票或 ETF，以便您可以賣出有擔保的看漲期權。（非富有個人投資者的經紀人不會讓你在標準普爾 500 共同基金上寫一個 SPY 期權，即使從經濟上講這可能是合理的。）
- 期權是一種高維護成本，你必須跟上到期時間並滾動它們，並避免在此過程中做任何情緒化的事情。它們還存在嚴重的流動性不足（買賣差價）。
- 如果你想要對沖股票投資，有很多共同基金選擇，一些例子（不是推薦）：Bridgeway Managed Volatility、Hussman Strategic Growth、Gateway Fund（注意：載入）、PIMCO All-Asset All-Authority、PIMCO Multi-資產。但只有平衡基金或目標日期基金也可以完成這項工作：http ://blog.ometer.com/2010/11/10/take-risks-in-life-for-savings-choose-a-balanced-fund /無論如何，有很多選擇可能比普通股票更符合對穩定性的渴望，而不會為自己創造很多工作。
- 沒有免費的午餐！如果你找到一個，檢查你的數學。例如，看跌期權的安全性平均要花費很多錢。
我不是律師，但我認為這裡沒有法律問題。然而，如果羅斯愛爾蘭共和軍的看跌期權不是以公平的市場價值購買的，這可能是一個問題。例如，如果您的傳統 IRA 向 Roth IRA 出售低於公允市場價值的看跌期權，這是不允許的。但是，從您的文章看來，您將從第三方購買看跌期權，因此這不是問題。
還有一些事情在我腦海中閃過。想像一下，您在傳統 IRA 中擁有 100 股 XYZ 股票，在 IRA 之外擁有 100 股 XYZ 股票。現在，您在 Roth IRA 中買入 XYZ 股票。XYZ 股票的股息是否仍然合格？我不知道，但我猜答案是否定的。