SPY、FXAIX、VOO、IVV，哪個能長期獲得最大回報？
我從雅虎財經的歷史數據中收集了以下數據。
我沒有從 2011 年 3 月 3 日開始，因為雅虎無法為 ETF 或基金之一提供 2011 年 3 月的數據，所以我改用了 2011 年 6 月 3 日。
不過SPY的費用率是0.09%，VOO和IVV的費用率是0.03%，FXAIX的費用率是0.015%，但是看起來VOO可以把10000美元變成35585美元，其次是SPY的35530美元，IVV的35520美元，FXAIX的34889美元。出於某種原因，如果按費用比率估算，則順序不正確。
所以我認為差異並不太重要，除非它超過一百萬美元，在這種情況下，10 年內最多可以多賺 5000 到 6000 美元，這仍然是相當可觀的。
在最大值和最小值之間，VOO 的 35585 美元和 FXAIX 的 34889 美元之間，相差接近 700 美元。所以如果投資是100,000美元，這意味著差額是7000美元，這仍然是一個很大的數目。奇怪的是FXAIX的費用率是0.015%，是最低的。
但是，對於基金FXAIX，無論是在401(k)還是IRA賬戶，它是否可以自動將股息再投資而不產生稅收？對於 SPY、VOO、IVV，我認為支付的股息應立即納稅，除非它在 401(k) 或 IRA 賬戶中，所以如果 FXAIX 可以在不立即納稅的情況下重新投資股息，那可能是優勢。
或者恰恰相反，如果我們可以把錢存入 401(k) 或 IRA，我們就不必在以後繳納稅款，而對於 FXAIX，我確實看到了一些股息和資本收益數據表，那麼這是否意味著該基金總是必須立即納稅，無論我們將其存入我們的正常賬戶還是退休賬戶？
（我們也許可以向他們每個人投資 300 美元或 1000 美元，看看它們在幾年內的增長情況，無論是在普通賬戶還是退休賬戶中，但我們可能會在不知情的情況下為其中一些人繳納股息稅。）
所有數據均來自雅虎財經歷史數據
標準普爾 500 (^GSPC)
2011/6/3 ^GSPC Close and Adj Close: 1300.16 2021/3/3 ^GSPC Close and Adj Close: 3819.72 So 2.9378845680531622 if divided to get the ratio間諜
2011/6/3 SPY Close and Adj Close: 130.42 107.35 2021/3/3 SPY Close and Adj Close: 381.42 so 2.924551449164239 if divided by close 3.5530507685142063 if divided by adj close (Adjusted close price adjusted for both dividends and splits.)FXAIX
2011/6/3 FXAIX Close and Adj Close: 46.17 38.04 2021/3/3 FXAIX Close and Adj Close: 132.72 so 2.8745938921377516 by close 3.4889589905362777 by adj close航班
2011/6/3 VOO Close and Adj Close: 119.30 98.54 2021/3/3 VOO Close and Adj Close: 350.66 so 2.9393126571668065 and 3.5585549015628173體外受精
2011/6/3 IVV Close and Adj Close: 130.88 107.78 2021/3/3 IVV Close and Adj Close: 382.84 so 2.9251222493887528 and 3.5520504731861196
跟踪同一指數的所有 ETF 的表現大致相同。總是有一個小的跟踪差異，但這種跟踪差異是否會對您有利是不可預測的，從長遠來看，它甚至會自行消失。因此，根據過去的表現比較 ETF 是毫無意義的。
而是專注於以下主題
成本
成本是影響您的績效的少數可預測因素之一。如果跟踪相同的指數，1% 的 ETF 的表現總是比 0.1% 的 ETF 差。首選成本較低的 ETF
成本不僅限於管理費用。它還可以包括稅收待遇經紀費用（在德國，高額佣金仍然是 ETF 計劃的不幸標準，但大多數經紀人都有一些佣金減少的“合作夥伴 ETF”）。
股息的處理
您希望您的股息自動再投資於累積的 ETF 還是您希望每年由分配基金支付款項？第一個具有自動複利投資的好處，而後者允許您在不出售資產的情況下賺取被動收入。根據您是處於儲蓄階段還是投資的消費階段，這可能會有所不同。
稅收也可能在這裡發揮作用，因為您希望盡可能選擇以免稅收益進行再投資。
複製方法
大多數 ETF 通過購買股票（物理方法）複製指數。但是，有些人通過購買掉期來使用合成方法進行複制。如果出售掉期的銀行付諸東流，該基金將遭受重創。這是一個經常被忽視的因素，但在實踐中可能意味著您在標準普爾 500 指數上所謂的低風險 ETF 實際上是一種高風險資產，隨著下一個萊曼兄弟的倒閉，它可能會損失很大一部分價值。
一個更好的策略（如果您每月進行 DCA）是利用所有這三個策略來收集稅收損失。
例如，如果您每月向 SPY 投資 100 美元，然後在第 6 個月下跌 10%，使您的一些地塊處於虧損狀態，那麼您可以出售這些地塊並將收益投資於 VOO。沖洗並用 FXIAX 重複。通過戰略性地在跟踪該指數的 4-5 只頂級 ETF 之間輪換，您可以在收穫損失的同時保持頭寸，從而增加您的淨回報。