目標

我正在尋找稅收優惠賬戶之外的長期投資工具。我可能會使用美元平均策略定期做出貢獻。我還想知道將來如何最好地比較類似的投資工具。

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比較

在閱讀了一篇將 FZROX 與 VTI 進行比較的文章後，我意識到要進行比較的不僅僅是費用。還應考慮指數建構、費用抵消、稅收效率和信任等因素。我敢肯定還有其他因素。這是我粗略的比較。

結構

FNILX是共同基金，而VOO是 ETF，儘管考慮到兩者都試圖追踪標準普爾 500 指數（因此具有類似的結構，或者如此，我不清楚這種區別在回報方面會有多大的不同）我假設。）

費用

富達的巨大賣點是 FNILX 的費用率為 0.00%（相比之下，VOO 的費用率為 0.03%。）

績效和稅收效率

查看分配稅後的季度末平均年度總回報，我對兩者之間的差異感到震驚。如下表所示，VOO 的回報率為 3.73%，而 FNILX 的回報率為 4.17%。我在這裡錯誤地將蘋果與橙子進行比較嗎？如果不是，哪些因素可能導致巨大差異，它們是否是未來績效差異的良好指標？

航班

FNILX

相信

鑑於富達的零基金是多麼新，我的一個小問題是富達最終會提高費用，而先鋒一直是低費用基金的知名領導者。

我將首先回答您的信任問題，因為這是最簡單的。富達將在提高費用比率之前關閉零基金系列。富達已經提供了費用比率不為零的相同基金——他們推出了零基金專門針對想要零費用基金的投資者。

費用

ETF 在買賣時通常會產生交易佣金；如果您的賬戶將支付佣金，那麼這將遠遠超過費用比率考慮，除非您每筆交易投資 15,000 美元（每筆交易 5 美元的佣金等於 0.03%，15k）。看起來您的螢幕截圖來自 Vanguard，所以這應該不是問題

請記住，對這兩種產品的費用比率的關注並不是那麼重要。如果您在 VOO 中有 1 萬美元，那麼您每年只需支付 3.00 美元，因此兩次投資之間的差額以實際美元計算是微乎其微的。

績效和稅收效率 您正在正確地查看績效數據。

看看每個產品的營業額。營業額越高，就越有可能產生稅收影響。

您需要查看過去 5 年的營業額，看看它是否對未來的預測有用。如果相同的投資組合經理已經任職 5 年，並​​且每年的換手率基本相同，那麼這可以深入了解經理的交易方式，我認為這很有幫助。富達基金是新的，因此它們沒有嵌入未實現的收益，因此它們的稅後表現可能會隨著時間而變化。

以下是 Fool.com 的簡介（僅對非常高級的資訊有用……）：

對於使用應稅賬戶的投資者來說，任何類型的共同基金——甚至是免費的——都是一個簡單的“通行證”。由於遠遠超出本文範圍的原因，如果您可以在 ETF 或共同基金之間進行選擇，並且兩者都跟踪相同或非常相似的指數，那麼您幾乎總是選擇 ETF 更好。原因是 ETF 通常比共同基金具有更高的稅收效率，這意味著 ETF 產生的應稅資本收益比同類共同基金要少。根據一項研究，在 2015 年持有 25 只最大 ETF 的投資者實際上避稅了近 600 億美元的收益。

<https://www.fool.com/investing/2019/01/06/read-this-before-buying-fidelitys-zero-fee-funds.aspx>

<https://www.fool.com/investing/2018/08/17/etf-vs-index-mutual-fund-which-ones-better.aspx>

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/115940