如何比較兩個 ETF，佔費用比率？

我正在嘗試比較 ETF，但不了解如何計算費用比率。（我假設年度回報率已經不考慮費用比率——這是正確的嗎？）

例如，以 IVW - iShares S&P 500 Growth ETF 和 RPG - S&P 500 Pure Growth ETF 為例。這兩種 ETF 都跟踪標準普爾 500/花旗集團成長指數。

IVW的5年回報率為125.43%，費用率為0.18%。

RPG的5年回報率為183.31%，費用率為0.35%。

假設我在 5 年前向這兩個基金投入了 100 美元。如果不考慮費用比率，今天，IVW 和 RPG 的 100 美元將分別增長到 225.43 美元和 283.31 美元。

當我看到 ETF 或共同基金的“5 年回報”時，我假設這是不考慮費用比率和股息的回報；它是否正確？否則，這個問題是無言的。

我的問題本質上是：我何時以及在什麼基礎上支付費用比率？

• 當我出售 ETF 時，我支付費用比率乘以我持有的 ETF 股票的市值？即，IVW 和 RPG 分別是 (0.0018 * 225.43 == 0.4058) 還是 (0.0035 * 283.31 = 0.9916)？這會將利潤分別推低至 225.02 美元和 282.32 美元。
• 每年年底，我支付費用比率乘以我當時持有的 ETF 股票的市值？給定費用比率和n年回報，我將如何計算？只需將增長率（分別為 183.31 和 125.43）除以n年，再乘以上一年年末的這個數額（平均年增長率），再乘以 n 年的費用率*，*然後將結果相加？例如，對於 RPG：

                  RPG
End of Year# |  Market Value | Fee($) |
    1            136.662      0.478  |
    2            173.324      0.607  |
    3            209.986      0.735  |
    4            246.648      0.863  |
    5            283.310      0.992  |
                            ---------|
                              3.675  |

facepalm在我手動完成後，我意識到在加上每年的平均增長之前，我忘記了每年年底從市場價值中減去費用。

無論如何，這是計算費用比率並根據費用比率和年增長率比較兩個 ETF 的適當方法，還是將平均年增長率（n 年增長率 / n）與年末市場價值相加是否過於天真費用？

通常通過減少股息將費用比率計入回報，因此不存在“支付費用比率”部分。

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換句話說，就費用比率而言，不需要對回報進行額外的計算，是的。交易所交易基金、開放式共同基金和封閉式基金都是如此。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/35566