我可以通過目標到期 ETF 收回多少本金？

你能解釋一下當這個目標到期 ETF “成熟”並進行最終分配（假設沒有預設）時，我能拿回多少本金（或最終分配）？假設我擁有 1 股。

名稱：Guggenheim BulletShares 2018 年公司債券 ETF 流通股：5,100,000 總管理資產：104,931,364 NAV：20.57 市場價格：20.64 每股價格：20.68 目前投資組合控股（面值）：92,987,000 美元

再加上幾個假設，我計算出 2018 年的支出約為 18.23 美元。這是通過將目前投資組合的持股面值除以流通股（對於那些想要使用特定數字的人來說是 92987/5100）來計算的。

現在，對於這些假設：

1. ETF不再購買任何債券。如果該基金獲得更多資產，那麼可能會分配更多資產，因為我沒有看到該基金目前持有多少現金可用於購買 2018 年到期的債券。
2. ETF也沒有大量贖回。如果有，那麼可能會有一些投資組合資產提前贖回，我不確定這將如何影響分配。在股票 ETF 或傳統債券 ETF 中，如果 NAV 高於股價，那麼機構投資者可能會來購買可以以 NAV 價格實物交換證券的大塊股票，從而獲利在 ETF 的情況下，將價格和資產淨值的差異保持在較低水平。如果一堆現有股東決定拋售他們的股票，我不確定這種 ETF 將如何處理此案。

需要記住的是，如果在相同風險的情況下票息高於其他債券，則債券的價值可能高於其面值。如果您有 2 只在 3 年內到期的債券，面值相同，風險類別相同，但其中一個支付 5%，另一個支付 10%，那麼可能是 5% 以折扣價出售以提高收益率另一個以溢價出售以降低收益率。因此，您可以在債券到期之前擁有價值更高的債券，最終會失去這種資本增值。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/23272