ETF + 對沖 ETF = 保證利潤？

如果我擁有一隻 ETF（比如基於標準普爾 500 指數）並且還做空相關指數（例如 SH），這是否意味著我可以保證在任一極端市場條件下都能獲勝？我只是簡單的賣出高的，持有低的，用利潤多買低的，然後等待市場反轉，重複整個過程？

假設您為兩者都設置了限價單，那麼您就可以保證繼續賺錢，不是嗎？還是我誤解了 2 個反向 ETF 可以做什麼？

取決於你的時間尺度，但一般來說，我認為它不會起作用。在這種情況下，您真正​​下注的是均值反轉，這在股票領域並不成立（至少從長遠來看不是）。如果您查看標準普爾的歷史價格，您會發現它的絕對美元價值有所增加。然而，在短期內，如果您認為市場嚴重低估或高估了證券，那麼均值反轉可能是一個合理的選擇。

然而，在這種情況下，在我看來，您確實在尋找波動率交易，在這種情況下，您可能需要考慮使用期權的跨式頭寸。在這裡，您下注的是到期價格將在某個區間內（或在區間外，取決於您的倉位）。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/14542