Etf
選擇債券ETF的標準
我的投資分為 4 只 ETF（美國、國際、REIT 和債券）。直到最近，債券還是投資組合中相對較小的一部分，所以我沒有多想，而是選擇了一個受歡迎的 iShares 債券 ETF (AGG)。
現在，債券是 4 只 ETF 中最大的，持有量約為 40%。此外，我需要在應稅賬戶中持有債券，因為稅收優惠賬戶中的空間已用完。
債券的目的是降低波動性，但現在我有稅收方面的考慮，隨著它成為我投資組合的重要組成部分，我似乎至少應該考慮收益率。
在為我最大的投資組合選擇一隻或多只債券 ETF 時，我應該考慮什麼標準？
例如，我可以考慮 iShares LQD（公司債券）來增加收益或 iShares MUB（muni）來避稅。此外，富達正在推動積極管理的債券基金，聲稱積極管理債券比股票更成功。
雖然有很多選擇股票 ETF 的指南，但很難找到債券 ETF 的好資訊。
我處理債券的方式與我處理股票的方式類似，也就是說，我假設市場的其他人比我了解的多，所以我選擇了最便宜、最通用的指數基金。就像我不增持小盤股、中盤股或大盤股一樣，我也不會增持國債、市政債券或公司債券。所以 AGG 對我來說是一個不錯的選擇，Vanguard 的 BND 也是如此。儘管我使用並喜歡它們，但富達對您的既得利益是相信主動管理的債券基金將比主動管理的股票基金更成功，所以我不會相信他們的話。
一個例外是，如果您在應稅賬戶中持有債券，就像您一樣。在這種情況下，我將計算 AGG 與 MUB 等免稅市政債券基金的稅收等價收益率，看看有什麼意義。