Bond ETF Dividend Timing
債券 ETF 通常每月支付股息。ETF 經理每季度或每半年收到 ETF 標的債券的息票。收到的息票和每月分紅之間的時間延遲是多少？
我知道它看起來像這樣：
但不清楚的是，這些付款是否始終只是上半年的付款，或者他們是否一到就支付息票。即他們是否會在下一個每月股息日期到來時支付他們得到的一切圓形的？
非常感謝您的答案的來源。如果有幫助，我將專注於 HYG ETF。
但不清楚的是，這些付款是否始終只是上半年的付款，或者他們是否一到就支付息票。即他們是否會在下一個每月股息日期到來時支付他們得到的一切圓形的？
目前尚不清楚，因為招股說明書沒有具體說明股息是如何計算的，只是會定期分配收入。
ETF 將每月支付股息，不一定直接反映過去一個月（或任何其他時期）收到的利息。股息可能高於或低於從債券收到的實際利息，但任何給定年份支付的總金額應反映當年支付的利息（但招股說明書中並未具體說明；儘管任何利息“保留”由資金應體現在整體價值上）。
該基金進行兩種分配：至少每年一次分配“淨投資收益”（利息），以及每年分配“淨實現收益”（債券價值增加）。
從招股說明書：
來自淨投資收入的股息（如有）通常由基金至少每年宣派和支付一次。已實現證券淨收益的分配（如有）通常每年申報和支付一次，但本信託可以更頻繁地為本基金進行分配。本信託保留在合理酌情決定下宣布特別分配的權利，以維持其作為受監管投資公司的地位或避免對未分配收入或已實現收益徵收所得稅或消費稅是必要或可取的
換句話說，支付的股息不是所收到的相關利息的“轉嫁”支付。這是定期（大致一致）的付款。僅僅因為 ETF 在 1 月份收到 X 的利息並不意味著所有這些利息都將在下一個股息日期支付。它將支付其價值的一定百分比（以使股息收益率穩定） - 它可能支付更多或更少的 X。
所以不，你不能把標的債券的所有利息加起來來計算下一次股息是多少。它可能與上次股息相同（以百分比計）。