我應該還清我的 401k 貸款還是將資金再投資到其他地方？
我的雇主 401k 計劃中有一筆 5 萬美元的貸款，用於購買房屋（因此沒有罰款或預扣稅款）。利率是4%，我存入賬戶，貸款期限為15年。
我可以隨時全額償還貸款。我以前的房子剛賣掉，所以現在我有錢償還貸款（還有大量流動資金用於應急資金和儲蓄等）。
我傾向於完全償還貸款，但想知道我是否應該考慮將其投資於其他投資工具，如 IRA（傳統或羅斯）甚至指數基金。我目前沒有 IRA，在我取出 401k 貸款之前，我剛剛開始在 401k 中投資每年允許的最高限額（但還沒有在 IRA 中投入任何資金，因為我們對收入低於我們在上述捐款後帶回家）。
這會有什麼好處嗎？還是我應該只償還401k？
盡快償還 401(k) 貸款。
需要明確的是，您的 401(k) 貸款中的資金不再用於投資和為您工作。從您的 401(k) 投資中提取資金然後將其投資於其他東西是沒有意義的。如果您想為退休投資，請償還貸款並將這筆錢投資到您的 401(k) 中。
如果您離職，則需要全額償還 401(k) 貸款，否則將徵收稅款和罰款。如果您已將資金存入 IRA，如果您需要提前償還貸款，您將無法使用這些資金。
與其每月支付 401(k) 貸款，不如還清貸款，然後每月向 IRA 投資。
今年夏天，我用我的 401(k) 貸款來幫助支付新房的首付。我們計劃在幾個月後出售一套公寓，因此我們只需要短期貸款，但希望每月支付的費用較低，因為我們將在幾個月內支付兩次抵押貸款。我也覺得未來市場可能會下跌，所以我喜歡嘗試高位套現並低位買回的想法（劇透警告：這沒有發生）。
因此，在 2017 年 7 月，我從我的賬戶中提取了 17,000 美元（技術上是 16,850.00 美元的本金和 150 美元的手續費），實際年利率為 4.19%（4% 的利率，然後是費用），240 筆預定付款為 86.00 美元（10 年每月 2 次）。在貸款的整個生命週期內，總財務費用為 3,790 美元，但這筆錢將退還到我的賬戶中。我對這些條款很滿意，這有助於渡過難關，直到幾個月後公寓被出售。但後來我決定換工作，最終不得不在貸款發放約 20 週後償還貸款（使用出售公寓的收益）。
在此期間市場表現良好，所以當我償還資金時，我現在擁有的股票（包括用支付利息購買的股票）的淨差額比今天出售給的股票的原始數量少了 538.25 美元。為貸款提供資金。加上 150 美元的費用，20 週貸款的總“成本”約為 4.05%。那不是利率（利息已退還到我的賬戶餘額），而是由於本金被提取而損失的價值。在紙面上，如果我沒有提取這筆錢，我的賬戶價值會更高。
現在，如果您將目前的市場回報推斷為 52 週，您可以認為該貸款的APR“成本”約為 10.5%（對於多年計算可能無效，但對於 12 個月的預測似乎準確）。同樣，這不是向賬戶支付的利息，而是由於資金不在賬戶中而損失的價值。當然，市場可能會下跌，我可能會以較低的成本回購股票，但這需要保持大量流動資產並努力把握市場時機。這也不是您可以真正安排好的事情，因為貸款需要 6 天來融資（不包括在那之前的另一周來回澄清問題）和 10 天來償還（從我開始文書工作到何時支票兌現並回購股份）。
所以根據我的經驗，貸款的真實成本很大程度上取決於市場的表現，如果你有能力償還貸款，那麼這樣做可能是值得的。特別是因為如果您換工作或終止僱傭關係，您可能隨時被迫這樣做。