點差

如果我推出熊市看漲價差的賣出看漲期權怎麼辦?

  • July 16, 2022

在我的範例中,我說的是 SPX 每週點差。

假設在星期四我打開了一個在星期五 1 天后到期的熊市看漲期權價差。

現在是星期五早上,今天到期,SPX 的跳空比我的兩次罷工都要高。

如果我將賣出的看漲期權滾動到週一到期的更高行使價會發生什麼?保留買入的電話。這帶來了巨大的溢價,但留下了一個我不太了解並且不確定如何思考結果的立場。

謝謝,如果有人可以用非常簡單的術語解釋。

一些 SPX 期權有 AM 到期,因此如果您的空頭看漲期權是 AM 到期,您將無法在周五展期。忽略這一點,你會從你的多頭看漲中獲得一些利潤,而你將只剩下一個赤裸裸的看漲期權。裸看漲期權是不受擁有股份(不適用於 SPX)或其他期權覆蓋的空頭看漲期權。如果 SPX 攀升至超過您的新空頭行使價,您必須在到期前回購看漲期權,或支付空頭看漲期權的執行價格與到期後 SPX 的任何結算價格之間的差額 (x100),減去收到的溢價併計入任何費用將是您在交易中的損失。如果 SPX 放棄您的空頭看漲期權,您可能會一文不值,而您將獲得利潤(收取的保費減去任何費用)。

對 SPX 的裸看漲期權需要強大的購買力,我敢打賭你需要大約 70,000 美元的可用購買力來進行近乎貨幣的空頭看漲期權。

根據您的經紀業務、您啟用的選項級別以及您有多少購買力,您可能無法按照您的建議進行操作。無論您的經紀公司是否允許,您都不應在沒有良好期權經驗的情況下交易不確定的風險。

有很多很好的影片/網站教授期權交易,這是一個真正受益於以不同方式陳述的圖表和解釋的領域,所以我建議探索其中的一些。請注意,許多教授期權交易的人將專注於股票期權,從概念上講這一切都會很有用,但也要確保您對指數期權(如 SPX)的不同之處有很好的理解。

引用自:https://money.stackexchange.com/questions/151784