點差
如果我推出熊市看漲價差的賣出看漲期權怎麼辦？
在我的範例中，我說的是 SPX 每週點差。
假設在星期四我打開了一個在星期五 1 天后到期的熊市看漲期權價差。
現在是星期五早上，今天到期，SPX 的跳空比我的兩次罷工都要高。
如果我將賣出的看漲期權滾動到週一到期的更高行使價會發生什麼？保留買入的電話。這帶來了巨大的溢價，但留下了一個我不太了解並且不確定如何思考結果的立場。
謝謝，如果有人可以用非常簡單的術語解釋。
一些 SPX 期權有 AM 到期，因此如果您的空頭看漲期權是 AM 到期，您將無法在周五展期。忽略這一點，你會從你的多頭看漲中獲得一些利潤，而你將只剩下一個赤裸裸的看漲期權。裸看漲期權是不受擁有股份（不適用於 SPX）或其他期權覆蓋的空頭看漲期權。如果 SPX 攀升至超過您的新空頭行使價，您必須在到期前回購看漲期權，或支付空頭看漲期權的執行價格與到期後 SPX 的任何結算價格之間的差額 (x100)，減去收到的溢價併計入任何費用將是您在交易中的損失。如果 SPX 放棄您的空頭看漲期權，您可能會一文不值，而您將獲得利潤（收取的保費減去任何費用）。
對 SPX 的裸看漲期權需要強大的購買力，我敢打賭你需要大約 70,000 美元的可用購買力來進行近乎貨幣的空頭看漲期權。
根據您的經紀業務、您啟用的選項級別以及您有多少購買力，您可能無法按照您的建議進行操作。無論您的經紀公司是否允許，您都不應在沒有良好期權經驗的情況下交易不確定的風險。
有很多很好的影片/網站教授期權交易，這是一個真正受益於以不同方式陳述的圖表和解釋的領域，所以我建議探索其中的一些。請注意，許多教授期權交易的人將專注於股票期權，從概念上講這一切都會很有用，但也要確保您對指數期權（如 SPX）的不同之處有很好的理解。