點差
Iron Condor 失敗，而市場價格低於空頭看漲價差
符號是：間諜。我的短期看漲期權價差為 412 美元，市場價格為 410.50 美元…我的回報率為 100%，直到 RH 以負 5,688 美元關閉我的看漲期權價差…我不明白我在這裡做錯了什麼…任何幫助非常感謝。
每個經紀人都有一些風險管理，會在某些情況下進行干預。經紀人管理的一種常見情況是，當點差有單邊 ITM 到期的危險時，就像您的情況一樣。我熟悉的大多數經紀人都會在到期日市場交易時間的最後一個小時內對頭寸進行風險管理。
如果他們讓它到期並且在你的罷工之間關閉，你將被分配-63,200股，你的長期看漲期權將一文不值。如果標的資產在周一開盤走高，則標的資產每增加 1 美元，您就需要 63,200 美元來彌補您的空頭股票。
為避免這種風險，他們代表您平倉。您應該了解您的經紀人如何管理這些情況，因為他們都有自己的方法（但在這種情況下大多數人可能會做同樣的事情）。典型的建議是在他們干預之前自己管理職位。許多期權交易者不會讓點差到期，除非他們離場外交易很遠或者他們有空頭的保障。
其他常見的建議是交易較少的較寬點差而不是許多非常窄的點差，許多人建議避免每週交易並使用 14+ dte 進行管理。每個人都有自己的策略，因此不建議上述任何一種適合每個人，但了解哪些情況促使您的經紀人進行干預以及他們將採取哪些步驟絕對很重要。