點對點借貸網站——好的投資還是瘋狂的？
有沒有人有在 Prosper.com 等網站上借貸的個人經驗？
他們是否已經掌握了收益率和違約率是多少？上次我查看時，他們沒有大量數據，因為沒有任何貸款到期。
如果這真的是個好主意，似乎經紀人或投資銀行會介入並將貸款證券化——這是否正在發生？
我嘗試了 Lending Club，在 2008 年初借出少量資金。（時機正好——經濟衰退是 2007 年 12 月至 2009 年 6 月。）我還有一些貸款尚未償還，但大多數現在已經預付或違約。我沒有在付款時再投資。
根據我的經驗，一個“問題”是缺乏流動性。這就像購買個人債券而不是共同基金。
您的資金不僅僅用於 3 年的貸款期限，因為要獲得良好的回報，您必須在人們還清貸款時繼續進行再投資。所以你總是有一些剛剛再投資的錢，還有整整 3 年的期限，這就是把你所有的錢拿回來需要多長時間。你不能只是在你喜歡的時候兌現。
他們有一個交易平台（我沒有嘗試過），如果你想早點拿到錢，但我猜點差很大，當你出售貸款時你必須受到打擊。雖然我沒有嘗試過交易平台。
從好的方面來看，收益率似乎確實不錯。我從 81 筆貸款中獲得了 19 筆最終違約，但許多藉款人在違約前支付了許多款項，因此只有部分資金損失了。較低的信用評級違約更明顯，19 個違約中只有一個具有最高信用評分。（我嘗試對一系列信用評級進行投資。）利率似乎涵蓋了違約風險，至少在平均水平上如此。你當然可以有不同的運氣。
我在 3 年裡只賺了一點點利潤，但在頭幾個月後我沒有再投資，那是在經濟衰退期間。因此，如果您再投資，聲稱的收益率對我來說似乎是合理的。
他們確實會獲取人們的信用評分，在人們的信用報告中報告未付款，甚至會派人去收款。似乎借款人有理由支付賬單。在 2008 年，我認為這與其他同行借貸網站相比有所不同，但我不知道這是否仍然正確。
無論如何，對於它的價值，該網站似乎執行良好並且對我來說“如廣告”。出於以下幾個原因，我可能不會在那裡投資更多的錢：
- 流動性問題
- 我覺得我必須做更多的盡職調查和研究，而且我沒有時間
- 我搬到了一個只允許交易，不允許新貸款的州
但是，從我的實驗中我可以看出，這是一個完全合理的地方，可以將您可能投資的一部分投資組合投資於高收益債券或其他一些低於投資級別的固定收益。
更新：這是一篇有用的紐約時報文章：http ://www.nytimes.com/2011/02/05/your-money/05money.html