如何多元化P2P借貸賬戶？
自從我第一次通過 Prosper.com 聽說 P2P 借貸以來，我已經對 P2P 借貸感興趣了 3-4 年。從那以後我就听說了 Lending Club，這個 Q/A給了我很多見解。
特別是，一旦回答者說他通過在分佈在 270 張票據上的每個貸款賬戶中投入 25 美元來實現多元化。
這聽起來像是一個很好的策略，也是一個很好的軼事，但頁面上幾乎所有其他評論似乎都是中立或負面的。
如果我要研究 P2PL，我應該如何建構我的投資？例如，如果我要投資 1,000 美元，在決定如何在高風險賬戶和低風險賬戶之間分配投資時，我應該記住什麼？
我不確定 Lending Club 在貸款質量方面是否有很多有意義的多樣化。重要的多元化是有很多不同的借款人。
當您談論多元化投資時，您的目標是擁有不相關的資產類別，因此當一件事情下降時，另一件事情可能會上升，從而為您提供整體更少的“噪音”和更一致的結果。
我敢打賭，在貸款質量方面，相關性相當高。如果消費者面臨經濟壓力，所有貸款質量的違約都會增加。這不像股票和債券，一個可能會上漲而另一個會下跌。所有貸款質量將（相對）同時受到影響，儘管較低的質量將（絕對）受到更多影響。無論如何，相關性可能並不完美，因此可能在貸款質量方面存在一些理論上的多樣化好處，但我只是懷疑它是否很大。也許別人有數字。
您需要的是藉款人的多樣化。所有貸款質量，從統計上平均來說，應該有相似的回報（質量較低的回報略高）。但他們以完全不同的方式到達那裡，要麼降低利率但很少違約，要麼提高利率但違約更多。“更多違約”的方式更加笨拙，平均而言，應該需要更多的借款人和更多的時間來平均達到預期的回報率。
無論貸款質量如何，如果您只向少數人貸款，您很容易損失所有資金。分散在很多人中很重要，這樣如果他們中的一些人拿了錢跑了，你就可以了。