幫助了解市價單/限價單和買價/賣價
孩子手套……這可能是一個愚蠢的問題，但我還沒有找到一個真正明確的答案。
所以我理解市價單是以目前市場價格執行的訂單，價格沒有保證，但一旦有股票，就會進行交易。我了解限價訂單（在限價買入訂單的情況下）僅以或低於規定的價格購買。
我也了解買賣價格的基本差異。
這就是它崩潰的地方。如果市價單不能保證價格，那麼既然市價單上的價格沒有保證，為什麼不在有可用股票時立即執行限價或（即使是低價的）？（我知道這裡的某個地方可能有一些保護措施，但我真的很想更好地理解它。）
例如（如果我混淆了買/賣的用法，請原諒我……我保證這在我腦海中是有道理的）：我們稱之為 GMMM（讓我獲得更多錢）的特定股票的交易價格在 100 美元到 105 美元之間。在給定的一天分享。我想要那隻股票，但不是那麼糟糕。我看到詢價量是 800（假設所有市價單），出價量是 200（也是所有市價單）。如果我以 95 美元的價格下達 100 股限價買單，但仍有 600 股流通股待售（我們假設這些都是市價單），那為什麼限價買單沒有執行？
你的邏輯崩潰了，因為你假設你是你這一邊的唯一市場參與者，而另一邊的參與者已經輸入了市場訂單。
以下是最常發生的情況：大型銀行和券商用自有資金進行交易（我們稱之為自營或“自營”交易）將有許多限價單（以及其他更奇特的）訂單在交易賬簿的兩側等待購買或以他們認為有利的價格出售。其中一些訂單將在賬簿上擱置數月甚至數年。僅這些就可能會阻止您的限價訂單執行，因為它們較舊，因此即使它們的價格不是更好，也會首先受到打擊。
在流動性更強的股票上，也會有一些參與者在賬簿的兩側輸入市價單，他們的訂單在限價單與任何市價單匹配*之前被匹配。*這意味著以更好的價格配對市場訂單將阻止您的限價訂單執行。在許多市場中，尋找套利機會（例如）的高頻交易者每分鐘會輸入幾千個訂單，其中一些將是剛剛觸手可及的限價訂單，其他將是立即執行的市場訂單。你的限價單，因為它被假定為遠離接觸，被所有這些交易者擊中的可能性很小。
在流動性較低的股票上，有做市商（大型機構交易者）願意提供流動性並在暫時虧損的情況下完成市場訂單，並且在大多數情況下將限價訂單設置為提供這種接近接觸的流動性。交易所和交易商間經紀人通過他們的費用結構向他們支付費用。如果他們認為這會以履行其義務的方式提供更多流動性，他們將執行將達到您的限制的市場訂單。
僅當沒有其他參與者希望以比您的限制更好的價格交易該工具時（當然，除非您將其輸入暗池，否則他們可以看到）並且在書的另一面有市場訂單您的限價單是否會立即被擊中、執行並移動市場價格。