銀行
為什麼我要開一個低利率的 9 個月 CD 而不是一個高利率的儲蓄賬戶？
一家特定（流行的線上）銀行提供 9 個月 1.25% 的 CD，而其儲蓄賬戶為 1.90%。
我不可能看到利率在接下來的九個月裡暴跌，那麼當儲蓄賬戶支付 52% 的利息時，為什麼我應該——為什麼****任何人都應該——獲得 1.25% 的 CD？
（這個問題在這個特定的時間並不特定於這家特定的銀行。它是關於當儲蓄賬戶利率較高時購買低利率 CD 的一般做法。）
因為在 9 個月的期限結束之前，利率可能會更低。如果您認為這不太可能，那也沒關係。
你的問題，
為什麼我作為消費者會選擇 X 而不是 Y？
真的只是這裡的一半難題。正如 quid 的回答中所說的那樣，您可能沒有充分的理由選擇 X 而不是 Y。但是，這可能是您根據銀行創造的故意、人為定價條件得出的理想結論。換句話說，你還需要考慮，
為什麼銀行要這樣定價 X 和 Y？
我認為這值得考慮作為對您的問題的輕微框架挑戰，因為有時銀行不會僅根據教科書標準方法對產品進行定價。作為消費者，我們希望產品的定價基於風險和流動性——更多的風險和更少的流動性應該意味著更高的利率，所以——除非預期在不久的將來會發生重大的經濟變化，否則你是對的——我們預計CD 具有更高的利率，但因為它沒有，大多數人可能會選擇儲蓄賬戶。您的問題的答案是*“您現在不會打開低價 CD”。*
當然，我們這裡沒有人可能知道這家銀行目前以這種方式定價的確切原因，但常見的原因包括：
- **他們可能正試圖讓他們的資產負債表達到某些產品的某個目標。**銀行自己的存款策略將決定他們希望消費者存款賬戶中的風險和流動性水平。從某種角度來看，可以將開設存款賬戶的消費者視為銀行從該人那裡獲得貸款。銀行希望從消費者那里維持一定的“貸款”組合——因此，從本質上講，他們有時會偏離標准定價模式，試圖從某種產品中獲取更多的美元。這在服務於利基市場的機構（即僅線上銀行，或專門從事某個市場的信用合作社）中很常見，因為這些市場中的消費者行為可能無法反映更典型的機構的消費者組合，從而使機構處於不平衡狀態。存款的混合。
- **他們可能有一些基於預期行為的促銷策略。**通常，機構將製定基於擷取消費者和/或留住消費者的消費者策略。根據銀行是否希望在某個時間點偏向於“擷取”或“保留”，他們可能會改變定價以針對這些結果。通常，這樣做是因為某些產品與某些消費者行為相關聯。例如，他們可能願意在儲蓄賬戶上基本上賠錢，因為它被視為有助於留住客戶的產品。或者它可能被視為能夠向消費者出售其他東西的墊腳石，這實際上創造了保留。通常，機構會根據這些預期制定特定的產品銷售目標，這些目標可能旨在推廣特定產品，