電匯如何結算？
假設我在 A 銀行和 B 銀行開設賬戶。我在 A 銀行存入 20 美元。然後我向我在 B 銀行的賬戶發起電匯。我開車到 B 銀行並提取 20 美元。
銀行 A 現在有 20 美元的額外實物現金，而銀行 B 現在少了 20 美元。實物現金何時以及如何轉移？
電匯
電匯通常通過Fedwire系統或票據交換所銀行間支付系統(CHIPS)進行。該過程通常是這樣的：
- 您聯繫銀行或其他金融機構並要求轉帳。你給銀行一個特定的程式碼，可以是國際銀行帳號或其他幾個標準之一，它會通知銀行將錢匯到哪裡。
- 銀行通過 Fedwire 之類的系統向收款銀行發送一條消息以及結算指令。
- 這是這個過程可能會變得有點棘手的地方。為了使電匯起作用，銀行之間必須有互惠賬戶，或者匯款銀行必須將錢匯到與收款人有此類賬戶的銀行。如果匯款銀行將錢匯給第三方銀行，交易在它們之間進行結算，然後錢從第三方銀行匯給收款銀行。最後一筆交易可能是電匯、ACH 轉賬等。
美聯儲符合這一點，因為許多銀行為此目的在美聯儲開設賬戶。這使他們可以將美聯儲用作上述第三方銀行。有趣的是，這是美聯儲獲利的重要方式之一，因為它與過程中的所有其他銀行和路由代理一起，在這個過程中收取微不足道的費用。
您經常會發現說明 Fedwire 僅用於傳輸大筆交易的消息來源；雖然這在技術上是正確的，但重要的是要了解金融機構不會立即結算每筆電匯或付款。儘管訂單是立即下達的，但金融機構在工作日結束時會批量結算交易，即便如此，他們通常也只結算差價。因此，如果大通欠美國銀行 100 萬美元，而美國銀行欠大通 75 萬美元，他們不會將這些作為兩筆交易發送；Chase 簡單地記入 BAC 25 萬美元。
ACH 轉賬
您沒有特別詢問ACH轉賬，正如 littleadv 所指出的，這與電匯不同，但由於 ACH 轉賬通常可以構成整個過程的一部分，我也會解釋這個過程。ACH 是一種通過美聯儲系統等工作的支付處理系統。美聯儲（通過 Fedline 和 FedACH 系統）是迄今為止最大的支付處理機構。
實物現金本身不會被轉移；簡單來說，資金通過 ACH 系統在每家銀行在美聯儲的賬戶之間轉移。
這是該過程如何工作的一個簡單範例（我正在總結來自維基百科的範例）。假設 Bob 在 Chase 有一個賬戶，並希望從他的雇主 Stack Exchange 那裡獲得直接存入該賬戶的薪水。假設 Stack Exchange 使用美國銀行作為他們的銀行。
- 收款人Bob填寫了直接存款授權表並將其交給他的雇主，即發起人。
- 一旦發起人獲得授權，他們就會使用發起存款金融機構創建一個條目，該機構充當支付處理器（如美聯儲）和發起人之間的中間人。ODFI 確保交易符合相關規定。在此範例中，美國銀行是 ODFI。
- 美國銀行 (ODFI) 將交易請求轉換為 ACH 條目，並通過 ACH 運營商將其送出給接收存款金融機構 (RDFI)，在本例中為大通銀行。追逐（存入）鮑勃賬戶中的薪水。
美聯儲以多種方式融入了這一切。通過 Fedline 和 FedACH 等系統，美聯儲充當 ACH 運營商，而銀行本身也在美聯儲維持賬戶，因此實際上是在銀行之間執行賬戶結算的機構。