支票賬戶和經紀賬戶分開有什麼意義？
在施瓦布，我有一個支票賬戶和一個經紀賬戶。當我想購買股票/ETF 時，我必須將資金從一個轉移到另一個。我可以從網頁上相對即時地做到這一點。將它們分開而不是讓我從我的支票賬戶資金中購買股票的目的是什麼（對銀行而言——對我而言，這似乎只是增加了成本）？
這是因為法律要求投資賬戶與存款賬戶分開，銀行也必須分開管理。
存款賬戶（即支票和儲蓄）僅用於現金和現金等價物。您存入存款賬戶的錢（在精神上）只是出於安全和方便的目的而由您的銀行持有，他們必須在您要求時將其退還給您。因此，當您將其委託給銀行時，銀行在法律上限制了他們可以使用它的方式。是的，銀行確實將這筆錢借給了其他儲戶，使其面臨一定風險，但他們在如何做這件事上受到嚴格監管。理想情況下，由於您永遠不會失去您的存款，因此銀行也不允許失去它。存款賬戶由聯邦存款保險公司擔保（最高 250,000 美元），聯邦存款保險公司對商業存款銀行擁有監管權，可以先發製人地關閉或以其他方式進行干預，以確保銀行能夠兌現存款。
另一方面，投資（經紀）賬戶的目的是購買可能會虧損的（可能有風險的）投資。你做的任何投資，你都靠自己。銀行只需要禁止您做一些非常危險和/或愚蠢的特定事情。您投資賬戶的“現金”部分是銀行可以用來購買其自己的（可能有風險的）投資的錢。儘管他們有信託要求來保護您的資金，但這與保證不同。投資銀行由 SIPC 承保，但與 FDIC 不同，它沒有監管權，也不為您的投資的實際價值提供保險。
簡而言之，銀行在投資資金方面比在存款方面具有更大的靈活性。這就是為什麼您必須先進行轉賬才能進行投資。
之所以會出現這種情況，是因為銀行在大蕭條和次貸危機期間從事了一些非常陰暗的活動。
我認為問題在於欺詐風險和預算。施瓦布實際上為您提供了兩種方式的選擇。
如您所知，許多經紀公司提供一項服務，您可以在其中開立支票、使用借記卡、支付賬單以及用經紀賬戶中的現金購買股票。現金存放在 FDIC 保險的銀行或自動在貨幣市場基金之間轉移。這被稱為現金管理賬戶，無需在投資和日常支出之間進行手動轉賬。
施瓦布有一個選項列表。查看列表，您可以看到您確實可以使用借記卡並針對未投資的現金開支票。這筆現金可以存入 FDIC 保險的銀行賬戶。您還擁有幾乎完全相同的“施瓦布銀行高收益投資者支票賬戶”，只是您必須手動轉賬。
我相信他們做出了區分，因為我聽說人們不希望有大量現金冒著欺詐借記卡交易或支票的風險。例如，有人在網上商店使用借記卡購買一些小東西時可能會感到不舒服，而該信用卡背後有 30,000 美元。或者有人可以在支票上加一個額外的零，它就會被清除。
通過在他們可以手動控制的檢查部分中保持相對較小的平衡，他們不會那麼擔心。
此外，通過允許您查看每月支出和預算，擁有單獨的餘額確實可以更輕鬆地進行預算編制。當您買賣股票並獲得股息時，投資賬戶往往會波動。你的現金大幅下降是因為你這個月花了太多錢還是僅僅買了股票？您的投資組合增加是由於市場上漲，還是您本月忘記支付抵押貸款？
擁有單獨的餘額可讓您將長期儲蓄與每月財務分開。