你在財經媒體上讀到的 95% 的內容是“錯誤的還是不相關的”？

摘自Steve Hanke的Cato Institute 文章1（強調添加）：

大多數關於津巴布韋驚人的惡性通貨膨脹的新聞報導都離題了——離題太遠了。即使是我們最信任的新聞來源也無法正確了解事實。這證實了“95% 規則”：你在財經媒體上讀到的 95% 的內容要麼是錯誤的，要麼是不相關的。

95% 規則準確嗎？換句話說，“你在財經媒體上讀到的 95% 的內容是錯誤的還是無關緊要的？”

注意：Steve Hanke 似乎當然相信某些國家的通貨膨脹率高於實際報導的（例如我引用的津巴布韋文章、9 小時前關於蘇丹的這條推文，以及11小時前關於阿根廷的這條推文）。這可能會也可能不會影響他對財經媒體的看法。這個問題與是否錯誤地報告了通貨膨脹（或惡性通貨膨脹）無關。

1巴爾的摩約翰霍普金斯大學應用經濟學教授和應用經濟學、全球健康和企業研究研究所聯合主任

但這屬於懷疑論者！不，它沒有。

如果這被理解為“與投資決策無關”，那麼這是合理的，因為根據有效市場假設，公開發布的消息會立即（不到一秒）被納入資產價格。因此（除非你是華爾街光速交易的大手之一）當你讀到一個國家或一家公司的表現好壞時，現在要讓你了解你應該做什麼已經太遲了買或賣。相關的 5% 可能是對資產配置、最小化費用和稅收等的相對永恆的評論。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/108909