金融素養
如何獲得長期投資所需的技能？
想像一下，我想購買公司的股票並長期持有。理想情況下，這些公司的估值和/或他們支付的股息會隨著時間的推移而增加。
我問一個朋友這種類型的投資需要什麼技能，他告訴我：
- 能夠根據可公開訪問的數據（例如年度報告）閱讀和了解公司的健康狀況。
- 能夠評估是否需要公司的產品。
- 檢測趨勢（例如，如果電動汽車瘋狂銷售，並且每輛汽車都有電池，那麼購買 a) 製造電池或 b) 為它們提供原材料的公司的股票可能是個好主意）。
如果我想真正徹底地學習這些技能，我該怎麼做？你能推薦什麼樣的教學工具？
作為基礎材料，請閱讀本傑明格雷厄姆的“聰明的投資者”。在您制定策略時，它將幫助您準備好消化和批判性地評估其他投資建議。
我覺得OP的問題從根本上是錯誤的，理解為什麼很重要。
整體而言，美國股市的年均回報率為 11%。這意味著一隻猴子向棋盤投擲飛鏢，通常可以在 35 年內將 100K 變成超過 300 萬。（我正在繪製的類比是一個 30 歲的人，他隨機挑選了 10 萬隻股票，在 65 歲時將成為千萬富翁）。所以要“擅長”投資股市，你需要比猴子更好。大多數人不是。
為什麼？人們會犯什麼錯誤，你如何避免它們？
- 一個非常常見的錯誤是高買低賣。這發生在 08 年經濟衰退前後。人們在市場達到頂峰時提前衝入市場，在市場觸底時賣出，然後多年來一直忽視市場，它獲得了 20% 以上的回報。對此，Bogle 的一種方法是簡單地將您的一部分收入持續投入市場，無論是下雨還是晴天。
- 支付高額費用。回到猴子的例子，如果猴子向你收取 2% 的管理費，這在加拿大的標準下是很低的，那麼在 35 年的時間裡，這隻猴子將花費你 100 萬美元。如果猴子做得很好，這是一筆值得的支出。但大多數人，包括專業的選股者，在選股方面比猴子還差。
- 另一個錯誤是調整你的計劃。許多人，在 08 年崩盤前市場給予牛市回報時，很高興他們的大部分財富都投資於股票。他們認為自己能夠承受風險。崩潰發生了，他們走向債券。然後債券回報率低得可笑，而股票則飆升。如果他們有一個計劃，幾乎任何一致的計劃，他們會做得更好。
- 另一種類型的問題就是做愚蠢的事情。不要買那種低價股。不要瘋狂交易。不要為 200 美元的股票訂單支付 5 美元的佣金。不要不報稅。
- 另一個錯誤，這給很多人帶來了負擔，那就是你的長期投資是為了長期投資。多麼新穎的想法。你是 401K 不存在讓你獲得房屋貸款。許多人確實清算了他們的長期儲蓄。*別。*特別是因為那些確實提供這些貸款或說“我以後會還給自己”的人不這樣做。