為什麼有更長到期時間的更便宜的選擇？

我的印像是期權具有時間價值，如果它們在未來進一步到期，這應該會使期權更加昂貴。但是我發現了這個期權表，以相同的執行價格購買到期時間更長的期權更便宜。為什麼會這樣？

我懷疑這些報價是在市場收盤後，當 B/A 價差擴大時擷取的，有些是適度的，有些是急劇的。如果是這樣，那就可以解釋為什麼他們不排隊。報價是陳舊的。

在正常時間，如果 OTM 選項中的某些選項沒有興趣（未結訂單），則它們也可能不一致。在這種情況下，做市商設置了較寬的 B/A 點差，並且只有在訂單出現價格改善時才會縮小。這種更廣泛的價差可能會使短期期權看起來更昂貴。他們只是沒有價值的報價缺乏流動性。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/120303