選項
期權交易點差
在進行垂直（或任何）期權價差交易時，如何在無需實際購買 100 股股票的情況下進行期權交易？是否可以僅通過購買 1 個期權合約來實現？這是怎麼做到的？
根據定義，期權價差是通過同時買賣同一標的證券但具有不同執行價格和/或到期日的同一類別的期權而產生的。因此，除非是綜合性的，否則不會買賣股票，這超出了這個問題的範圍。
這是一個點差交易的例子。它說明了這個過程，買入一個罷工並賣出另一個以形成“價差”。我碰巧在每一方執行了 10 份合約，總借方為 1000 美元（加上大約 30 美元的佣金）。一種價差將需要購買一份合約並出售另一份合約。
這種交易的目的是槓桿。執行該交易時，該股票的交易價格為 99 美元。股票 50% 的回報將（並且確實）導致期權交易的 900% 回報。需要明確的是，盈虧平衡需要增加 40% 的庫存。少於那個，花費的金額就會失去。
免責聲明 - 這種類型的交易不是“投資”，而是“賭博”。還有其他不那麼投機的期權交易，但它們不包括這種水平的槓桿。
