我需要幫助了解這些看跌期權是如何運作的！
我以 616 美元的價格以每份 88 美分的價格購買了 7 份 5 月 8 日 83 美元的看跌期權合約。目前的市場價值是 88 美元。據我了解，那是虛值，我不想賣，因為我會賠錢，對嗎？
我只是讓它們過期嗎？我的保費是到期時我將退出的 616 美元嗎？我應該在到期前賣掉它嗎？
我可以被迫為所有 700 股支付 58,000 美元的全價嗎？如果不是，最壞的情況是什麼？
當我買這個的時候我不明白我在做什麼，所以我學到了很多教訓。
那是沒錢了，我不想賣，因為我會賠錢，對嗎？
如果這些期權的價值低於您為它們支付的價格，那麼是的，您總體上將蒙受損失。但溢價是沉沒成本，這意味著無法扭轉這一點——所以你決定的唯一因素是今天的期權價格。
我只是讓它過期嗎？
如果它們在價外到期，您將一無所獲，並且超出您支付的保費（但不會更多）。
我的保費是到期時我將退出的 616 美元嗎？
好吧，您已經超出了保費 - 期權到期時您不會再次支付。但是，是的，那將是您的全部損失。
我是否可以被迫為所有 700 股股票支付全價，即 58,000 美元，或者最壞的情況是什麼？
好吧，你買了看跌期權，所以你不會被迫買任何東西。您可以選擇以 83 美元的價格出售該股票（這意味著如果您尚未擁有它們，則必須以市場價格購買它們）。如果股票高於 84 美元，沒有理由僅僅為了以 83 美元的價格出售它們而以更高的價格購買它們，所以你不會行使你的選擇權。
最壞的情況是什麼？
購買期權時最壞的情況是您支付的溢價。你已經付了錢，所以你不可能再虧錢了。
所以你的選擇是：現在賣出以取回一些東西並接受損失（可能轉入另一份合約），或者持有並抓住未來 3 天股票下跌的機會。沒有辦法知道哪個是正確的選擇。
斯坦利的回應只是一個小小的補充，他是絕對正確的。在期權的情況下，您唯一可以失去的就是您為此支付的保費。基本上，當您購買看跌期權時，您購買了以約定價格出售標的資產的權利。顯然，您只想在市場價格低於行使價時行使期權（期權為價內期權）。當市場價格高於行使價（在您的情況下為 83 美元）時，您不想行使期權，因為那隻會增加您的損失。因此，您在這裡沒有真正的選擇，最好是讓它過期。