選項
如何判斷一個選項是否昂貴
如何粗略估計一個選項是否昂貴？對於股票，您可以將 P/E 倍數與類似股票進行比較，以估計某隻股票在其所在行業中是否昂貴。
但是有了一個選項，如何估計一個選項是否昂貴？我們是否使用 BSM 模型使用 IV 的一些猜測來計算理論價格，並將理論價格與期權的市場要價進行比較？有沒有更好的辦法？
根據定義，期權是對股票未來價值的猜測。如果您猜測過於激進，您將失去期權的購買價格；如果您的猜測過於保守，您可能不會選擇或可能不會獲得盡可能多的收益。你需要弄清楚你預期會發生什麼，以及你對它的信心如何，以及選擇期權的成本——並且有理由相信股票價值的變化至少足以支付成本購買遊戲。
意見：除非您對期望值和圍繞它們的鐘形曲線感到滿意，否則在期權上賠錢比從中獲利要容易得多。而且我不相信即使是統計學家也能真正做到這一點。我一直被告知，期權的最佳用途是對沖您已經進行的投資；將它們視為您的主要賭注是賭博，而不是投資。
一種方法是將隱含波動率與已實現波動率在與到期剩餘時間相似的時期內進行比較。然而，隱含值可能高於歷史值的原因有很多，例如，市場波動性總體上升，或標的公司將在期權到期前報告其業績。