選項
如果標的股票變動 +/- $Y，我如何計算 X 天后期權的價值？
我真的不知道如何預測期權價格的變化。
如果我的看漲期權將在下週五以比目前股價高出 10 美元的價格到期，我知道在沒有其他變化的情況下，隨著接近到期的每一天，它都會失去價值。（談論美式期權。）但隨著股價接近行使價，它會增值。
那麼，如果兩天過去了，但股價上漲了 3 美元，那麼期權是升值了還是貶值了？有沒有辦法計算這個？
Delta 和 theta 可用於估計一天內標的價格變化一個點，期權的價格將發生多大的變化。但它們對於確定較長時間內的多點變化是不切實際的。
例如，XYZ 是 50 美元，而 2.10 美元的 ATM 交易的增量為 0.52。這意味著如果其他一切都沒有改變，那麼在 51 美元的情況下，看漲期權的價值應該是 2.62 美元左右。在 55 美元時，它將價值 4.70 美元（2.10 美元 + 5 x 0.52 美元）。但實際上，在 55 美元時，該電話的價值為 5.60 美元。為什麼有區別？因為 delta 是非線性的，並且隨著底層證券的增加而增加（在 55 美元時，delta 接近 0.85），因此，您不能將目前價格的 delta 乘以價格的多點變化並得出任何類似的結果準確性。
讓事情變得更加複雜的是，隱含波動率會影響 delta 並因此影響價格。而這些都沒有解決θ衰變問題。
充分預測期權價格隨時間的推移和/或標的價格變化和/或隱含波動率變化的唯一方法是使用期權定價計算器，其中許多都可以線上獲得。改變任何有趣的定價參數，數字會更準確。
如果您想更準確，請使用多頭期權的目前出價來預測日後的銷售價格（您在出價時為 STC），或者相反，使用目前要價來預測空頭的購買價格（BTC ）。這僅適用於期權的 B/A 很寬的情況。