退休
我如何評估固定收益計劃
背景
一段時間以來，我的“副業”一直是美國海軍預備役。我想我已經不再享受樂趣了，我準備辭職，把時間花在我的主要工作、家庭等上。
然而，預備役的主要好處之一是退休 - 如果您完成 20 年的服務，您將獲得相當於您職位基本工資一部分的養老金，從 62 歲開始。
我想了解退休的價值是什麼。我知道這是一個不錯的福利，但是如果我離開服務，我應該如何看待它來理解我錯過了什麼？
問題
從 62 歲到我去世，我如何將美元價值放在每年約 25,000 的固定福利上？
評估此類付款的典型方法是從投資角度考慮。意思是，我會為年金（這只是一系列固定的付款）
r支付多P少年的利率n？回報率可以是“無風險”回報率，就像您從儲蓄賬戶中獲得的那樣，或者如果您想將其與您自己投資的風險更高的資金進行比較，請使用一個更高的數字。如果您承擔中等風險，5% 是一個相當保守的比率。
因此，鑑於此，假設您在 62 歲後還能活 20 年。62 歲時該投資的價值為
PV = P/r * (1- (1+r)^(-n))要麼
25k/.05 * (1- (1.05^-20)) ~= 250k但這就是 62 歲時的價值。現在的價值是多少？為了得到這個值，你需要將這個值折回到現在，這意味著使用一個類似的公式，其中 n 是從現在到你 62 歲之間的年數。假設是 25 年：
PV = FV*(1+r)^(-n) = 250k * (1.05)^(-25) ~= 74k這類似於說如果你現在有 74k，你可以以每年 5% 的利率投資 25 年，並且有足夠的錢（仍然賺 5%）來支付你 25k 再用 20 年。
貼現率和壽命是這裡的重要變數。使用 10% 的貼現率，現值實際上下降到 39k（因為您現在不需要投資那麼多來獲得年金價值），如果您計劃活得超過 82 歲，價值就會上升，因為它顯然會付出更多。