將 APY 與貨幣（或時間）加權回報進行比較

我在 Ally 有一個儲蓄賬戶，在 Wealthfront 有一個投資賬戶。我想知道投資的情況，而不是把錢留在我的儲蓄賬戶裡。Ally 給了我一個 APY，而 Wealthfront 向我展示了時間和金錢加權的回報。有沒有辦法比較這兩個數字？

您幾乎可以直接比較貨幣加權收益和儲蓄賬戶收益，因為儲蓄賬戶（可能）是恆定收益。時間加權回報將只是任何現金流之間的定期回報的幾何平均值，並且在您擁有較高投資餘額的期間將加權回報更高。如果你沒有任何現金流，那麼它應該與貨幣加權回報相同。

貨幣加權回報將是您在所有現金流量中獲得的等值恆定回報。因此，如果您將其存入可賺取投資組合貨幣加權回報的儲蓄賬戶，您的總回報將是相同的。

也就是說，將無風險回報與有風險回報進行比較並不是蘋果對蘋果的比較。儲蓄賬戶的回報是無風險的，這意味著回報沒有變化。但是，不同時期的投資回報可能會更高或更低。您應該承擔更高的平均回報風險。

試試公式=investment_return / (DAYS(TODAY(), date_of_purchase) / 365)

DAYS() 方法返回兩個日期之間的天數，TODAY() 將（您可能已經猜到）返回今天的日期。通過將您的回報除以您購買後一年的分數，這“近似於”APY。

請記住，如果自購買以來的時間很短，此功能可能會產生極大的誤導。就上下文而言，標準普爾 500 指數的 1 天變化在發佈時為 +0.46%，如果昨天購買，從這個公式得出的 APY 約為 167.9%（大約是有史以來最好的三倍。來源：https://fourpillarfreedom .com/heres-how-the-sp-500-has-performed-since-1928/）。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/111169