資本利得稅
一個人是否應該出售其前雇主上市時收到的全部/部分/不出售的股票
考慮一個有以下財務狀況的人：
- 年收入在 150-25 萬美元/年範圍內
- 節省 250-750,000 美元（例如投資於 Vanguard ETF）
- 一位前雇主上市的價值 200 萬美元股票的意外之財。該人曾經為 XYZ 公司工作，獲得了股票期權作為其報酬的一部分，該公司現已上市。該人擁有股票的時間足夠長，如果出售，他們將作為長期資本收益徵稅，並且該人不受鎖定期的限制——如果他們願意，他們今天可以出售所有 XYZ 公司的股票。
- 此人沒有任何債務。他們目前出租他們的公寓。但是，他們正在考慮在未來 1-2 年內購買房屋。
他們是否應該出售所有公司的 XYZ 股票併購買 ETF？他們應該出售部分股票嗎？或者他們不應該賣掉它們？值得考慮的主要權衡是什麼？
從多元化的角度來看，這個人的很大一部分財富現在集中在 XYZ 公司。那是非常危險的！但是，如果他們出售，他們必須支付州和聯邦長期資本利得稅。在這種情況下是否有普遍接受的最佳做法？這個人從朋友和家人那裡得到的建議是“如果你相信這家公司，就保留你所有的 XYZ 股份；否則，立即賣掉所有股份。” 在什麼情況下最好出售一部分XYZ 股票並保留其中一些？
長期資本利得稅相當低，而且很有可能無論如何都必須在某個時候支付此類稅款（如果不是現在，您將在以後出售）。從單一股票（支配你的淨資產）分散投資的優勢是相當大的。您不想提前退休和/或習慣於感覺富有，而只是讓 XYZ 破產，這很可能發生。
經典問題是，如果你沒有 XYZ，你會買嗎（以及買多少）？如果您沒有理由想要集中在 XYZ 的頭寸，則將其出售並為您的目標進行適當的投資。您可以對稅收做出一些讓步，例如將銷售分攤幾年，如果這有助於使您保持在較低的水平。