如果先前穩定的 ETF ABC 對 ETF XYZ 的價差擴大，從 ABC 變得比 XYZ 更有價值，算法交易者會使用什麼方法？

這是linkedin算法交易課中的一個問答題。

問題：如果 ETF ABC 之前穩定的點差擴大到 ETF XYZ 從 ABC 變得比 XYZ 更有價值，算法交易者會使用什麼方法？

答案是

Go Long ABC and Short XYZ

解釋是肯定的，算法交易者會押注點差重新收斂。

我很難理解這個問題。在這種情況下傳播了什麼？買賣差價？如果 abc 變得更有價值，如果 abc 要恢復正常，我應該做空哪個？

在這種情況下，“點差”只是兩個 ETF 之間的差異（不是 B/A 點差）。通常它用於根據某些基准進行測量，但它可以用於兩種任意工具。

但是，答案似乎倒退了問題。如果人們預期 ABC 和 XYZ 之間的價差收窄（意味著 ABC - XYZ 變小），那麼人們會做SHORT ABC 和LONG XYZ，而不是相反。

如果 ABC 的交易價格低於XYZ，則答案確實有意義，在這種情況下，“點差”為負數，您將進行答案中概述的交易（因為 ABC 將相對於 XYZ 獲利），但該細節被排除在外發布的問題。

我對 Algo 的答案有疑問，但在此之前，如果 B/A 價差擴大，您需要克服更多才能在頭寸上實現收支平衡。此外，您不能根據 B/A 點差寬度進行有利可圖的配對交易，因為那裡沒有肉。

我不知道 Algo 類的術語是什麼，所以這是我從 2008 年以來在每個主要的波動時期都有利可圖地交易大量貨幣對的看法。你賣出了被高估的證券，你買了被低估的證券。

這裡沒有加起來（問題和他們的答案），所以我會讓你弄清楚 Algo 類的確切建議。根據你問題的措辭，我會買 XYZ，因為它被低估了，而做空 ABC，因為它被高估了。

這是一篇關於配對的文章。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/127135