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了解這種對 kelly 標準的解釋如何幫助交易者
我在傻瓜網站上閱讀了一份關於日間交易的備忘單。在那裡，我遇到了對 kelly 標準的解釋：“在最簡單的版本中，您交易的賬戶百分比等於交易上漲的機率減去下跌的機率。”
我不是日內交易者，我的準確率是 70%，所以根據他們的解釋，我應該用我賬戶規模的 40% 進行交易。之後會對我的資本產生什麼影響？
當應用於現實世界的邊緣時，值得記住關於凱利的三件事：
- 完全的 Kelly 質押非常不穩定。雖然它最大限度地增加了資金的增長，但這樣做的方式仍然使您很可能會經歷大量（50% 以上）的資本減少。凱利的大多數長期使用者傾向於堅持 1/4 到 1/2 凱利單位範圍，以保持理智並保持誤差範圍。請參閱下文，了解完整凱利的典型擺動幅度有多大：
2）垃圾進，垃圾出。如果你在定價你的實際優勢時犯了錯誤，凱利很快就會變得非常錯誤，如果你高估了你的真實優勢，很容易導致你破產。由於大多數人都對自己的優勢進行了大規模的高估，凱利只是將他們推向了毀滅風險很高的領域。
- Kelly 使用者更喜歡支持可能的結果而不是不太可能的結果，甚至如果獲勝的機會更大，他們更喜歡較小的百分比優勢。比較以下兩種投注方案之間的增長比較（小數賠率，因此對於百分比機會做 1/賠率）：
在這種情況下，儘管紅色賭注的百分比優勢高於綠色賭注的百分比優勢，但就資金增長而言，它最終對凱利賭徒而言僅與更可能事件的較小優勢大致相同。如果給定可能性之間的選擇，這對您應該尋找的邊緣類型有明顯的影響。
kelly 標準策略的目標是在保留啟動資本和回報之間找到平衡。一種極端的情況是，您可以在一筆交易上押注您的全部賬戶，如果您贏了，這將使您的回報最大化，但如果您輸了，您將無法進一步投資。在另一個極端，您可以在幾筆交易過程中下注盡可能少的資金，以增加您在一段時間內達到 70% 準確率的機率。但是這種方法會非常慢。
因此，對於您的情況，每次投資 40% 是在這兩個極端之間找到最佳平衡的一種方法。不過，請將此作為經驗法則，因為您自己的情況和投資目標可能與最佳增長目標不同。