貸款
誰是還給銀行的貸款的所有者
有一家銀行有三個人的賬戶：–
A = 900 dollar in account B = 900 dollar in account C = ZERO dollar現在，如果 C 去同一家銀行並以 3 年的零利率從銀行獲得 900 美元的貸款。現在，當銀行向這個人 C 提供貸款時，新的 900 美元的錢就誕生了。
現在 C 沒有花這筆錢並將錢留在他的帳戶中。
然後人c從他的工資中背靠背退還這筆錢：-
1st year : 300 dollar 2nd year : 300 dollar 3rd year : 300 dollar於是他把900美元的貸款還給了銀行。
所以現在銀行將有以下儲備金，900*4 = 3600 美元：–
A = 900 dollar in account B = 900 dollar in account C = 900 dollar in account which he took as LOAN 900 dollar returned to bank after 3 years那麼這個新的 900 美元的所有者是誰，在 3 年後由 C 歸還給銀行？
借貸行為不會創造貨幣。
貸款前：
A = 900 credit B = 900 credit C = ZERO dollar Bank = 1800 liability Result = 0 balance在貸款的那一刻
A = 900 credit B = 900 credit C = 900 credit and 900 liability for a net balance of ZERO Bank = 2700 liability and 900 credit for a net balance of 1800 Result = 0 balance在接下來的三年中，每位客戶都會進行多次存款和取款。讓我們假設客戶 A 和 B 各有 500 美元的淨流入。但客戶 C 有 900 美元的淨流入，用於償還貸款。
三年期末零利率貸款和所有交易的淨額
A = 1400 credit B = 1400 credit C = 900 credit and 0 liability for a net balance of 900 Bank = 3700 liability and 0 credit for a net balance of 3700 Result = 0 balance當然，通常情況下，銀行會向銀行賬戶支付貸款利息和利息。這會使範例更加複雜。但是藉貸行為並沒有創造貨幣。