如果貸款利率低於通貨膨脹率，是否意味著現在貸款和消費會比存錢以後購買更便宜？
我正在考慮買一架立式鋼琴。為此，我一直在計劃我需要的預算以及我需要花/存多少錢才能購買它。
有幾點需要考慮：
- 鋼琴商店有一項政策，允許您在幾個月內支付額外費用（這不是貸款，儘管鋼琴在全額支付之前仍然是合法的，如他們的條款和條件中所述）。我選擇的模型最多可以完成 15 個月。
- 我幾乎有足夠的即時可用儲蓄（不是長期儲蓄）可以立即購買，節省了幾個月的額外儲蓄。如果我決定在幾個月內購買它而不是立即支付全價，則可以減少幾個月。
- 我立即可用的儲蓄的淨利率是每年 0.5%，非常低。
- 由於我的長期儲蓄，我的銀行有一個貸款計劃，允許我以 0.5% 的利率貸款，因此與我立即可用的儲蓄利率基本相同。唯一的缺點是我必須在 3 年內償還所有費用（根據我的預算計劃，我絕對可以有一些餘地，所以我可以忍受一些意想不到的費用）。
在我看來，我有 3 個選擇：
- 我可以一直存錢，直到我有足夠的積蓄立即購買。我最終將幾乎沒有立即可用的儲蓄。
- 我可以一直存錢，直到我可以用“幾個月支付”選項購買它，這可以讓我更早地獲得鋼琴，但仍然需要等到我存夠了。到最後，我將幾乎沒有立即可用的儲蓄。
- 我可以貸款 12,000 歐元左右，這比我實際需要的還多一些儲蓄，為期 3 年，利率為 0.5%（總共 1.5% 的利息超過 3 年）。到最後，這筆貸款將花費我大約 180 歐元的利息。但至少我立即可用的儲蓄不會完全耗盡，而且我也有時間償還貸款。
這架鋼琴的價格約為 17,000 歐元。如果我選擇第 3 種選擇，在扣除所有我通常的月費、開支、將每年的鋼琴調音費轉換為月費率，並考慮到最終的意外成本後，我每月可以節省 500 歐元。現在，如果我們考慮鋼琴的每月費用，超過 15 個月，我將不得不支付大約 1,130 歐元，比我實際節省的費用略多一點。
最初，我認為第一種選擇更便宜，第三種選擇是最安全的。但後來，我開始懷疑通貨膨脹，然後我想：如果我貸款現在開始買鋼琴而不是儲蓄到明年，如果通貨膨脹率高於貸款年利率（只有0.5 %)，這是否意味著在我有足夠的錢之前等待和儲蓄會花費我更多？
最後一點，我不是鋼琴天才。我只是一個口味很挑剔的人，去年就開始學電鋼琴了。
0.5% 的貸款是否划算，取決於您能否在其他地方獲得更好的回報率。例如，如果您可以獲得超過 0.5% 的 3 年期 CD（存款證明，“Festgeld”等），您確實應該接受貸款並將等價物放入更高收益的儲蓄工具中。我目前無法判斷法國的情況，但在德國，您可能能夠以更優惠的價格獲得 CD。比在三種利率結束時，您兌現存款，償還貸款並將差額收入囊中。
支付現金也可能會給您一些籌碼來談判較低的鋼琴價格。如果鋼琴銷售商不收取額外的融資費用，那麼這僅僅意味著他們已經將融資成本計入了他們的價格中。在銷售人員面前懸掛大量現金有時會很有效。它肯定會為賣家節省信用卡費用。
話雖如此，鑑於目前的低利率環境，所有這些選項之間的差異都相對較小。沒必要多想。
如果通貨膨脹率高於貸款
通貨膨脹在這裡幾乎無關緊要（除了它對利率的影響）。無論價格隨著通貨膨脹而上漲多少，您都無法在沒有重大損失（新舊與二手）的情況下將鋼琴變回現金。