計算
美國國庫券的貝塔係數是多少?
是零嗎?
我的參考方程是:
乙我=西格瑪/西格米2
由於國庫券有固定的支出,im 的最高 sigma 是否被認為是零?如果不是,你建議如何計算這個值?
取決於您如何定義賬單的支出。如果您只考慮現金流量,則回報的差異將為零。如果您考慮通貨膨脹調整後的現金流量(並將相同的邏輯應用於其他風險資產並重新計算市場收益的變異數),那麼您將獲得非零值。