計算
如果收益率增加，如何計算債券的新價格
我正在為一門部分關於金融的課程學習，我根本沒有任何金融背景。
我正在努力解決去年考試中提出的一個問題：
債券交易價格為 1015 英鎊，久期為 5，收益率為 4.69%。
如果收益率增加到 4.87%，新價格會是多少？
沒有其他資訊。（我們唯一的收益率類型是到期收益率，如果相關的話。）
我目前正在嘗試貨幣現值公式的一些變體（移動術語……），但我想不出任何以合理方式表現的東西。
我也嘗試閱讀這篇文章並點擊了一些連結，但我仍然迷路了。:(
我目前正在嘗試貨幣現值公式的一些變體（移動術語……）
收益率和價格之間的關係比這簡單得多。
如果您為債券支付 1015 英鎊，其目前收益率為 4.69%，這意味著您每年將獲得以下收入：
4.69% * £1015 = £47.60
債券的收入是由其票面利率和麵值來定義的，而不是市場價值。因此，無論市場價格如何，該債券將繼續每年支付 47.60 英鎊。市場價格將根據市場整體和發行人的信用等級而上漲或下跌。
如果發行人可能違約，市場價格下跌，收益率上升。如果類似的公司開始發行收益率更高的債券，市場價格就會下降，使債券在市場上具有競爭力，從而再次提高收益率。
那麼如果收益率上升到 4.87%，那麼這個價格的 4.87% 是 47.60 英鎊的價格是多少？
£47.60 / 4.87% = £977.48
另一種思考方式：如果收益率從 4.69% 上升到 4.87%，那麼收益率增加了以下因素：
4.87% / 4.69% = 1.0384
因此，市場價格必須下降相同的因素：
£1015 / 1.0384 = £977.48