如何從 EF 的投資組合中檢索任何權重？

高效前沿形象

在具有樣本矩的有效邊界建構中，我想從有效邊界上的任何投資組合中檢索權重，只知道標準差和回報。（不是 GMV、MaxTO 或 MaxSharpe 的）。

如何從 EF 的投資組合中檢索任何權重？提前致謝

如果風險資產的投資組合處於前沿，您只需要知道標準差或回報，因為對於每個回報，都有一個最小化標準差的投資組合，並且對於每個標準差，都有一個最大化回報的投資組合。

你說你正在使用樣本矩，所以我假設你有S，共變異數矩陣和r，預期返迴向量。您想找到w所需投資組合的權重集。

假設您知道目標回報。使用數值求解器找到最小化的權重w'Sw。您將需要施加兩個約束：權重之和等於 1，並且w'r等於您的目標預期回報。

如果您從標準偏差開始（在給定標準偏差約束的情況下最大化回報），則過程類似。您可以使用求解器在 excel 中執行此操作，如果您正在使用求解器，則可以在更複雜的環境中執行此操作。youtube 上有許多影片展示瞭如何執行此過程。搜尋“Excel 中的投資組合優化”或類似的術語組合。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/60680