計算私募基金的利潤

我正在和一小群朋友一起經營一個小型私人迷你基金。我們集中資金，我用它代表我們所有人交易證券。

利潤/損失既來自資本收益，也來自交易。

人們可以在不同的時間進入基金並投資任何金額。

我很難計算出數學來回答以下情況：如果我們現在都退出，應該如何公平分配利潤（請記住，投資金額不同，進入的人也不同）次）。

以這種情況為例：

Person  Buy In  Amount  X Price  Qty X Bought  |  Current X Price  Current X Total
A       1 Jan   $100    $1.00    100           |  $2.00            $200
B       1 Feb   $200    $0.90    180           |  $2.00            $360
C       1 Mar   $250    $1.10    275           |  $2.00            $550

Current Date: 1 April
Total Buy In: $550
Current Fund Value: $1500 (after capital gains and trading profits)

它記錄了基金中三個不同人在不同時間和不同金額的買入。總投資為 550 美元，三個月後，我們發現自己擁有價值 1500 美元的股票 X。我們想清算一切並分配利潤。

我如何計算出每個玩家的公平利潤分配？甚至有可能使用這些數據嗎？

感謝您的回答/評論！

基於時間的方法是我們提出的，我幾乎同意了。

但只是為了總結這一點，我們確定的方法是這樣的：

每次進入或退出基金時，我們都會根據每個人在進入/退出之前的利潤份額（基於買入時購買的資產的百分比）分配任何未實現的市場利潤/損失。

然後將這些已實現的利潤鎖定給那些參與者，然後未實現的損益計數器從零開始，我們在進入/退出後重新計算股權，然後重新開始。

希望這可以幫助任何有同樣問題的人！

4月1日的總股數為100 + 180 + 275 = 555。需要4月1日的價格。目前價格為 2 美元，但$2 * 555 = $1110目前基金價值為 1500 美元。選擇以目前價值為 1500 美元，4 月 1 日的價格可以計算為$1500/555 = $2.7027。

投資金額為股數 x 股價：

invA = 100*1.0 = $100
invB = 180*0.9 = $162
invC = 275*1.1 = $302.5

（請注意，這些投資金額與範例場景的投資金額不匹配，可能是因為範例數字只是虛構的。）

每月收益可以計算：

retFeb = 0.9/1.0 - 1 = -10%
retMar = 1.1/0.9 - 1 = 22.2222%
retApr = (1500/555)/1.1 - 1 = 145.7%

每個投資者的投資金額 x 回報的目前值是：

valA = (100*1.0)*(0.9/1)*(1.1/0.9)*((1500/555)/1.1) = $270.27
valB = (180*0.9)*(1.1/0.9)*((1500/555)/1.1) = $486.486
valC = (275*1.1)*((1500/555)/1.1) = $743.243

檢查總數：

valA + valB + valC = $1500

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/79924