這 2 個 S&P500 跟踪 iShare ETF 有什麼區別？
以下討論的相關性
來自英國的投資者如何投資標準普爾 500 指數而不承受貨幣風險？
至少有以下兩種低成本ETF。如果我只見過其中一個（或者更確切地說，如果只有一個存在的話）我會是一個快樂的人。相反，我越來越沮喪，因為我不理解這兩種看似相同的產品存在的必要性（來自同一個供應商！）。
ETF 1 - GSPX
程式碼：GSPX
名稱：iShares Core S&P 500 UCITS ETF
子類別：GBP 對沖
追踪指數：S&P500
TER：0.10 %
交易所：LSE（倫敦）
提供者：iShares
AUM：34,293.72 百萬
連結：https ://www.ishares.com/uk/個人/en/products/286083/ishares-core-sp-500-ucits-etf-fund
ETF 2 - IGUS
程式碼：IGUS
名稱：iShares S&P 500 GBP Hedged UCITS ETF (Acc)
Tracker Index：S&P 500 GBP Hedged Index
TER：0.20 %
Exchange：LSE（倫敦）
提供者：iShares
AUM：402.08
連結：https ://www.ishares.com /uk/individual/en/products/251904/ishares-sp-500-gbp-hedged-ucits-etf
從 KIID 文件中，他們都使用衍生工具來實現優勢。
為什麼
IGUS存在呢？他為什麼要跟踪S&P 500 GBP Hedged Index指數？為什麼這個索引甚至首先存在？當然，貨幣對沖的使用是為了讓英鎊投資者獲得與標準普爾 500 指數完全相同的回報**，就好像他住在美國一樣**；投資者應該能夠只看到標準普爾500 指數的總回報圖表，並知道資金在哪裡。因此，唯一合乎邏輯的事情是使用 S&P500 作為跟踪器**，因為根據定義，這就是我們正在努力實現的目標**！！複製標準普爾500！
我能想到的創建這個對沖指數的唯一動機是為如何實際實現貨幣對沖設定一個正式的、固定的和描述性的方式——通過設定一個描述持有哪些衍生品的公式。否則可能由進行對沖的基金自行決定的事情。
因此，對於
GSPX，基金（即 iShares）在賬戶上進行對沖，盡可能努力地跟踪總回報 SP&500（通過抵消貨幣），並且任何差異都會在跟踪誤差與實際回報SP&500 - 與 TER、經紀人費用等混為一談。而對於這種
IGUS情況，優勢是通過持有S&P 500 GBP Hedged Index已考慮對沖的證券中所述的隱含/被動獲得的。
在這種情況下，由於 TER，一方面是經紀人費用，IGUSETF 和指數 之間會有差異，然後這個指數也會對純粹反映對沖機制的回報產生差異。S&P 500 GBP Hedged Index``S&P 500
- 以上是我的假設。我不確定我是否正確。您是否同意，有什麼要補充的或知道實際差異嗎？
- 有什麼可以從根本上區分這 2 只 ETF 嗎？
- 提出這個“新”指數的驅動力是什麼？
- 哪一個會更好——即更便宜地跟隨標準普爾500？
GSPX有一半的TER 。如果跟踪誤差很大，這可能會被侵蝕。更讓我感到沮喪的是，在
IGUS我研究過的所有經紀人中，ETF 是我唯一能找到符合 ISA 條件的——AJ Bell、Halifax、Fidelity、Hargreaves LansDown、Alliance Trust。GSPXETF 從不符合 ISA 資格；事實上，通常情況下，它甚至不會顯示在一般（即非 ISA）帳戶中。**額外：**從<https://us.spindices.com/indices/equity/sp-500-gbp-hdg>獲得的兩個指數之間的比較，從2009 年開始，為期 10 年。
標準普爾 500 與 2009 年之間的標準普爾 500 英鎊對沖指數和 2019
ps 我知道
IGUS是累積的和GSPX分配的。但我相信，這是一個值得質疑的細節。
我有完全相同的問題，並且對我與 iShares 聯繫的這裡的回復不滿意，這是他們的回复：
IGUS 是一種傳統 ETF，正如您正確指出的那樣，它跟踪對沖指數。GSPX 位於 iShares 的“核心”範圍內，並採用更現代/更高效的股票類別結構。由於 GSPX 採用股份類別結構，如果我們希望在未來這樣做，貝萊德能夠更輕鬆地以其他貨幣推出新的股份類別。實際上，這些基金是相同的，因為從持股和貨幣對沖方法的角度來看，風險是相同的。主要區別在於 IGUS 是一個較老的基金。
TLDR：GSPX > IGUS，因為 IGUS 是一個舊的遺留 ETF，其成本高於 GSPX。