您能解釋一下“貨幣時間價值”和“複利”，並分別舉例說明嗎？
你能解釋一下貨幣時間價值的概念，包括現值和未來值嗎？
複利如何運作？在藉貸、儲蓄或投資方面，為什麼複利是一個強大的概念？
我只會用一般的描述性術語來解釋金錢的時間價值，並將數學留給其他人。
想像一下：你有 50 萬美元。我想全部向你借。我會償還所有的，每一分錢，但不會更多。我會在大約，哦，三十年左右償還。（還可以想像一下，您可以 100% 確定我會償還。）
這聽起來很划算嗎？並不真地。為什麼不？
嗯，你可以用那種錢做點什麼。有了這樣的錢，你可以在 30 年內做很多事情。你可以買一棟漂亮的房子，住上30年，省下一大筆錢在那段時間的租金（或通過提前還清抵押貸款來節省利息），即使房子的價格無處可去。如果你已經有了房子，你可以做一些家居裝修，比如更好地隔離這個地方（以節省取暖費），或者甚至只是在你將要享受這 30 年的部分時間的東西上（後面的露台）院子）。如果你有創業精神，你可以拿這筆錢創業。或者您可以將這筆錢投資於股票市場，並獲得更多回報……如果這對您來說風險太大，那就開一個儲蓄賬戶並賺取利息。最後，在 30 年後，美元的價值會因為通貨膨脹而降低，所以現在它不會像以前那樣買那麼多。
這就是金錢的時間價值。這是在它消失的時候，你可以用這筆錢做的最好的事情的**機會成本。**當您貸款時，您的利息支付將部分取決於您所借資金的時間價值：提供貸款的人可能會將這筆錢投資到其他地方，例如政府債券。*（這也將取決於貸款違約風險等因素——這就是為什麼信用卡債務比抵押貸款更昂貴的原因，這種債務由像房子這樣的大資產支持，如果你碰巧可以被沒收和出售違約。）*這就是美聯儲如何通過買賣政府債券來影響整個經濟的利率。
貨幣的時間價值 - 對此的簡單計算是 FV = PV * (1+r)^N，即未來價值等於現值乘以 1 加上利率乘以自身將通過的周期數. 看待這個問題的一個簡單方法是，如果利率為 5%/年，一美元將值 (1.05)^N，其中 N 是經過的年數。
複利的概念不能與上述分開。複利計算的是前期應計利息的利息。如果我以 6% 的單利借給你一美元，為期 30 年，你會還給我 1 美元 + 1.80 美元或 2.80 美元。但是 - 1.06^30 = 5.74，因此 30 年內每年以 6% 的年復合增長率為 5.74 美元。很不一樣。
通常，貨幣的時間價值是根據通貨膨脹來討論的。今天的一美元與 30 年前或 30 年後的美元不同。事實上，在過去 30 年中，通貨膨脹使美元貶值了 3 倍。一件平均價值 100 美元的物品現在要花費 300 美元。因此，當一個人進行投資時，至少他們會努力領先於通貨膨脹並為他們的風險尋求額外的回報。
複利的一個怪癖是“72 法則”。該規則規定，如果將利率除以數字 72，則結果是翻倍的年數。所以每年 10% 大約需要 7.2 年才能翻倍，8%、9 年等等。這不是 100% 精確，而是一個很好的“餐巾背面”計算。
當人們談論抵押貸款 30 年的總還款額時，他們往往忽略了貨幣的時間價值。即使是十年後的付款，其價值也遠低於今天的相同付款。