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為什麼我的投資價格每天只更新一次？
我已經向共同基金（ FTQGX ）投資了一些錢。我注意到它的價格每天只更新一次，而其他投資選項也在不斷更新。為什麼是這樣？我假設這與成為共同基金有關，但為什麼共同基金會這樣呢？
共同基金是其他人支付加入的投資集合。每天一次計算所有這些投資的價值會更簡單，然後認為任何購買或銷售都是以該價格發生的。該基金分散而不是放大風險，希望持有而不是享受快速周轉。對於他們打算持有數十年的投資，沒有人真正需要每小時更新的價格資訊。
他們每天報出價格，而您則採用每日價格。這對於平衡了許多不同資產的車輛來說是有意義的，其中大部分資產在一天的課程中會有不同的價格。這使得定價變得複雜。本入門書解釋了共同基金定價和 1940 年《投資公司法》的要求，該法要求每日報告價格。它還說明了複雜性：
基金定價流程如何運作？
共同基金定價是一個密集的過程，在一天結束時會在短時間內發生。一般來說，基金的定價過程從紐約證券交易所收盤開始，通常是東部時間下午 4 點。基金的會計代理人，可能是基金顧問等關聯實體，也可能是基金管理人或託管銀行等第三方服務機構，通常負責計算股價。會計代理人從定價服務和直接從經紀人那裡獲得基金證券的價格。
定價服務從交易所、經紀人和其他來源收集證券價格，然後將其傳送給基金的會計代理人。基金會計代理人在內部通過對收到的價格進行各種控製程序來驗證收到的價格。例如，根據其持股的性質和程度，基金可能會使用一項或多項定價服務來確保准確性。
請注意，根據規則 22c-1 的遠期定價，基金股東收到的是下一個每日價格，而不是最後一個每日價格。如果您希望股東獲得最準確的銷售或購買價格，則遠期定價是有意義的，但如果您希望買賣雙方能夠對收益和損失進行精確計算（如果價格不准確，您怎麼能精確？直到你買或賣之後才知道？）。