股票
為什麼美國股市對流動性較差的股票有隱藏的買賣？
我注意到美國市場的一個不同尋常的特徵。美國股市存在隱性買賣，這主要影響流動性較差的小盤股。假設，股票 ABC 在經紀人提供的磁帶上顯示的買入價為 10.50，賣出價為 10.55。實際上，在磁帶上正式顯示的買賣價差中存在隱藏的買賣價差。我知道，因為有時如果我在價差之間輸入一個價格，我可以立即獲得成交。
有知識的人能解釋一下嗎？謝謝你。這種現象主要打擊買賣價差較大的股票。流動性高的大盤股不受影響。
當您在買入價/賣出價差之間進行買入時，這意味著您正在提高買入價（或降低賣出價，如果您在賣出）。NBBO（全國最佳出價和報價）現在因您的操作而改變，是的，某些類型的訂單可能會對此做出反應（更高的出價或更低的要價觸發它們），還有許多算法（尚未已經排隊等待觸發的訂單，例如在止損限價中）讀取出價和要價並被程式為然後在該點下訂單。
某些經紀人允許在市場上放置隱藏訂單。它是如此簡單。以盈透證券為例。
如果您按“隱藏”旁邊的“i”，您將獲得以下說明。
一些經紀商可能會在價格水平旁邊用 * 表示隱藏訂單。
有時，大訂單會作為這些隱藏訂單下達，以避免股價大幅波動（尤其是根據您的觀察，如果股票缺乏流動性）。
