什麼會阻止某人通過賣空在延長時間的交易中利用廣泛的買賣差價？
我了解證券中的交易量越少，流動性就越低（買賣價差越大）。所以我的問題是，在盤前和盤後交易中，當買賣量較低的證券（或無論每日總成交量如何，交易量課程期間的證券）的買賣報價可能會顯著擴大時，您是否可以買入 SHORT XYZ 的要價，比如 150，然後立即以 148 的較低出價賣出，以獲得 1.25% 的快速回報？或者，無論發生什麼情況，要價會推動目前的買賣價差幾乎相同的百分比？這是假設該頭寸通常不會影響價差，並且目前還有其他活躍的交易者，而不像一些突出的大單交易。那麼它會移動價差還是可以做到這一點？我還沒有保證金交易，所以我可以’ 不要自己嘗試這個，我找不到任何關於這種交易技術的資訊。有關此的任何規則或規定。
在均衡狀態下，與交易風險無關的大點差不會賺錢。當多個交易者開始相信有錢可賺時，他們之間的競爭可以迅速將點差降低到利潤僅補償交易風險的水平。
讓我們看看這如何與您的範例一起使用。
市場上的交易總是發生在買賣雙方之間。使用這個和市場買入和賣出的定義，您會看到在 148 和 150 之間沒有立即獲得“2”的利潤，並且隨著時間的推移獲得“2”利潤的任何嘗試都會招致風險並可能失敗.
這是您的範例：
XYZ 出價：148 賣出：150
建議的策略是在 150 處做空並在 148 處買入。
首先，請注意這不能立即發生：
如果您想做空 XYZ，目前出價最高的人將支付 148，而最便宜的賣家想要 150。
最便宜的賣家會花 150 把他的股票賣給某人。他不想買股票——他想賣，就像你一樣。所以你不能以150的價格賣給他。
同樣，您不能以 148 的價格購買，因為這是另一個買家願意為股票支付的價格。如果您也在購買，那麼您就是競爭對手並且都在嘗試購買。買賣發生在買賣雙方之間，這種策略並不能立即適用於市場上其他參與者目前想要做的事情。
一旦您看到無法立即賺取 2，我們將研究下單和等待的策略： 注意您可以在 149.99 下單賣空，它會等待執行，並且在 148.01 下單買進，它將等待執行。
最終，也許運氣好，其他交易者將接受這兩個訂單，您將獲利 1.98 [不是 2，因為我假設策略是與出價競爭並詢問以取代它們並成為第一線上交易] 。但這不是唯一的可能性。也有可能只接受了一個報價，而您被困在對您不利的多頭或空頭頭寸中。然後，您可以等待它達到另一個數字，同時接受票據損失和追加保證金通知，或者您可以鎖定損失。當其他人同時接受兩個訂單時，這些損失將抵消所獲得的利潤。
如果在價差內進行買賣交易真的賺錢，其他人可能會來出價 148.02 並要價 149.98。 有高薪的定量專家和電腦不斷研究這些波動。如果點差過大，這些自動交易程序可能會介入，從而降低點差。相對於在這個舞台上競爭的對手，你是否有能力選擇哪些點差是好的賭博，哪些不是？