在業績計算中使用調整後收盤價與收盤價+股息
我正在嘗試使用兩種類型的計算來計算投資組合的價值。我已經測試了 Visa 2 月 21 日股票價格的計算結果。
起始值：10k 2021 年 1
月 29 日調整價格：192.95 2021 年
1 月 29 日收盤價：193.25
2021 年 2 月 12 日收盤價：209.96 2021 年 2 月
26 日調整價：212.39 2021
年 2 月 26 日收盤價：212.39
- 使用調整後的收盤價計算性能
月度表現：((212.39 - 192.95) / 192.95) = 10.0751490% 終
值：10000 * (1 + 0.100751490) = $11007.5149 2. 計算股份+再投資股息
起始股數 = (10000 / 193.25) = 51.74644243
股利購買股數 = (0.32 * 51.74644243) / 209.96 = 0.078866744 總股數
= 起始股數 + 股利購買股數 = 51.82530917
期末價值 = 總股數 * 2 月 26 日收盤價 = 11007.177
附上計算截圖：
我知道這些數字非常接近，但是這些結束值不匹配是否有原因？我很好奇的原因是因為超過 10 年的時間範圍 + 更大的起始值，這些數字可能相當可觀。只是想弄清楚可能導致兩種計算之間存在差異的原因。
提前致謝！
我將從不同的方向來解決這個問題。
假設您在 1 月 29 日以 193.25 美元的價格購買了 100 股。在 5 月 14 日，它們的價值為 226.67 美元，收益為 33.42 美元。您收到了 64 美分的股息，因此您的總收益為 34.06 美元
如果您使用 1/29 調整後的收盤價 192.67 美元，對於 6 美分的誤差差，您的收益將是 34.00 美元。這可能歸因於所提供數字的捨入誤差。
再投資股息的情況讓我頭疼，所以我不打算深入研究找出差異。充其量，股息在支付日（而不是除息後的第二天）再投資，所以我想知道這是否會以某種方式影響你的計算。如果不是，它可能再次只是由於舍入誤差。
不同之處在於分紅的時間。您獲得了兩種不同的回報率 - 一種在股息之前，一種在股息之後，並且每個時期的股票數量不同，因此與使用調整後的原始價格的回報相比，您獲得了一個傾斜的“平均”回報率。 .
超過 10 年，從長遠來看，這些影響將大部分抵消。
您的第二種方法適用於計算投資組合的整體價值。