股票
交易：如何處理崩潰（小或大）
我目前正在學習如何手動和使用 EA 進行交易。
我有問題：我想知道如何處理 1987 年（以及許多其他）價格暴跌的可能性：
- 使用適量的止損足以抵消資金損失嗎？（理論上，是嗎？）
- 是否可以簡單地等待價格從非常低的價格再次上漲（我知道它可能不會回到原來的價格，但這是否足以防止資本的巨額損失，尤其是在使用槓桿時？ )
- 如果我們等待，經紀人是否會留出足夠的時間讓價格再次上漲（與最近因瑞士貨幣高波動而關閉的 Alpari 不幸事件不同）
- 我應該知道其他任何提示來解決這個問題嗎？
我在網上到處找，但我找不到一個好的答案，所以……
非常感謝你們！
傑夫·勒巴斯
- 是的…但它必須是“正確的”，因為如果您的止損點太接近市場價格，它可能會阻止您僅因波動而退出市場。您可以使用歷史波動率來估計這一點。
- 只要您不是在保證金交易，或者在恢復之前的實力之前可能達到成熟的工具，那麼這是一門有效的課程（儘管您需要了解何時才能承擔損失並繼續前進）。如果您在保證金賬戶中進行交易（即使用槓桿），那麼將會發生追加保證金通知，您將不得不發布更多保證金，這會產生進一步的成本（如果只是作為機會成本）。
- 只要您可以支付保證金、成本等，一個可行的經紀人就會給您盡可能多的時間來持有一種工具，但再次注意該工具的到期日。但是存在交易對手風險問題；您的交易對手（即經紀人）能否被依賴來履行與您的契約？你提到 Alpari 倒閉，其他經紀公司在過去幾年破產了，一般來說，作為經紀客戶，你在清算人的償還名單中排名很高，但仍有可能沒有足夠的股權剩餘在公司償還（全部）契約上欠您的錢。在這種情況下，你贏的時候會比輸的時候損失更多的錢。
- (i) 您似乎對不損失太多錢很感興趣，但不要提及保留您賺到的任何錢——如果您預期價格見頂然後回落，止盈訂單將使您能夠結晶任何利潤（他們這樣做作為一個規則，而不是一個例外）。(ii) 不要忘記您可以通過相反的“賭注”來對沖您的頭寸；您在範例中主要提到了外匯，其中明顯的空頭頭寸是在相關貨幣中採取相反的頭寸，但您也可以使用看跌期權和看漲期權來達到類似的效果。如果我以 11.581 的價格持有 100 萬美元的 ZAR（好吧，這就是現在的價格……）我可以購買看跌期權，以該價格賣出部分數量（我現在無法計算理想的對沖數量）這意味著我已經支付了鎖定這個價格。我強烈如果不了解其他類型，建議您學習所有有關 delta 對沖的知識，因為這些概念對於管理風險非常有用。
警告：請記住，複雜的衍生品可能對您的財富非常不利（即使您完全了解它們）。