跟踪股票投資組合的健康狀況
大多數經紀賬戶都會突出顯示您目前的投資回報（您的投資組合的平均成本基礎是 X，現在市場價值是 Y，所以您的回報是 Z%）。但如果有人想長期投資，我認為這個單一指標並不是很有用。特別是因為：
- 它沒有說明增長率
- 它非常容易受到日常市場噪音的影響
所以我的問題是：
- 在分析股票市場投資的健康狀況時，您會查看什麼樣的指標？
您可以找到（主要是線上）經紀人，它們會給您提供一長串風險和回報指標，其中一些指標可能相當晦澀難懂，但其中大多數僅對進行短期投資或建構相當專業的投資組合的人真正有用。對於長期投資者而言，通常只有四個指標有用：
- 目前的總投資組合規模（總是很高興知道您有多少用於未來的計劃）
- 投資組合風險的簡單度量。1 年的歷史波動率通常被廣泛使用，並且確實是了解您的投資組合的最有用的指標。
- 您支付給經紀人的費用以及您投資的任何資金。您的經紀人可能不容易找到，但您必須可以使用。
- 最後是一些歷史回報的衡量標準。1 年、5 年和終生時間加權回報通常會讓您更好地了解過去的表現。但是，有些人會爭辯說，歷史回報實際上可能會誤導而不是啟發，因此請謹慎使用。
如果您在他們的網站上找不到任何這些，請與您的經紀人聯繫。如果沒有，它們至少應該每年以紙質形式提供給您。
返回指標總是容易受到噪音的影響（它們在上述有用指標列表中排名最後的原因之一）。老實說，避免噪音的一種非常好的方法是減少檢查您的帳戶的頻率。有很多很好的研究表明，退休投資者檢查其投資組合回報的次數越少，他們往往做得越好。
研究表明，對於長期投資組合，往往做得最好的個人投資者會花費大量時間建立可靠的投資組合（可能在專業人士的幫助下），然後每隔幾年或當他們有重大生命時才真正檢查一次變化。
實際上，我認為您在兩個方面都錯了：
它沒有說明增長率
確實如此 - 您只需使用以下公式將您的定期收益率調整為年收益率：
假設您的賬戶在 6 個月內增長了 5%，這意味著您的賬戶價值是其原始價值的 105%。您的年回報率假設您在接下來的 6 個月內再賺取5 %，因此您的帳戶將再值 105%，一年結束時您的價值將是
(1.05 * 1.05) = 1.102510.25%，這意味著您的年回報率為 10.25% .更一般地說，您可以使用公式將
R任何時間段T（如數年）的回報轉換為年度回報rr = (1 + R)^(1/T)它非常容易受到日常市場噪音的影響
不，每天的噪音都會平息。當然，如果你有一個好的或壞的一天，那麼那天的回報會稍微傾斜，但是如果你過去 6 個月的回報率為 5%，那麼你的年化回報率將使用上面相同的公式計算. 對日常變化的影響將是微乎其微的。
在分析股票市場投資的健康狀況時，您會查看什麼樣的指標？
我將其與代表我的風險承受能力的*基准進行比較。*對我來說，由於我大量投資股票，標準普爾 500 指數是一個可以與我進行比較的不錯基準。
第二個衡量標準是將您的風險（每日變化的可變性）與相同的基准進行比較。這更複雜，因為它涉及計算您的投資組合和基準的每日回報，但我的經紀網站為我做了這件事。如果您的投資組合風險較小，則可以預期較低的回報，如果您想要更多的回報，則可以選擇風險稍高的投資。最壞的情況是長期回報低於平均水平的風險投資組合。