從期權交易開始
我是一個普通的股票交易者，但我是一個完全的期權初學者。我指的是一些線上資源，例如這里和這裡
但是，我有幾個問題。
假設我以 5 美元的價格買入 50 美元的股票，為期 30 天。
現在，根據我的理解，我將為期權交易支付 500 美元的費用——（費用為 5 美元，看漲期權通常為 100 股）
- 如果在前 10 天內股票達到 60 美元，我可以賣出賣出期權並套現嗎？
- 期權交易究竟是如何收費的？繼續前面的範例，我是否會為交易預付 500 美元，並在 30 天結束時將 1000 美元存入我的賬戶？還是僅在 30 天結束時從賬戶中存入或提取淨損益？
- 如果我以 50 美元的價格跟注，而股票價格在給定的時間範圍內從未達到該價格，那麼訂單就被取消並且根本沒有交易？
- 多篇文章引用您可能
eligible選擇但您不是exercise選擇。我不太確定那是什麼意思。對不起，如果這個問題聽起來太基本了
假設我以 5 美元的價格買入 50 美元的股票，為期 30 天。現在，根據我的理解，我將為期權交易支付 500 美元的費用——（費用為 5 美元，看漲期權通常為 100 股）
標準期權為 100 股。公司事件（一些股票分割、特別股息、分拆）導致非標準期權。非標準選項可以是皇家 PITA。
是的，您將支付 500 美元購買看漲期權，外加佣金（除非您的交易免佣金）。
如果在前 10 天內股票達到 60 美元，我可以賣出賣出期權並套現嗎？繼續前面的範例，我是否會為交易預付 500 美元，並在 30 天結束時將 1000 美元存入我的賬戶？還是僅在 30 天結束時從賬戶中存入或提取淨損益？
多頭看漲期權使您有權以行使價購買股票。您還可以隨時出售關閉電話。
如果股票在 10 天內達到 60 美元，那麼它的價值至少應為 10 美元（其內在價值）。如果你賣掉它，你將收到 1,000 美元減去佣金。
如果期權在到期時為 1 美分或更多的價內價值（60 美元，您的 ITM 為 10 美元），期權清算公司 (OCC) 將自動行使所有期權，無論它們是多頭還是空頭。這稱為例外練習。如果您不賣出以平倉，對於股票期權，您最終將獲得標的資產的多頭頭寸（存在市場風險）。指數期權以現金結算。
如果我以 50 美元的價格跟注，而股票價格在給定的時間範圍內從未達到該價格，那麼訂單就被取消並且根本沒有交易？
您通話的時間溢價每天都會減少。到期時將為零。如果股票在到期時高於 50 美元，您的 50 美元看漲期權將物有所值（股票價格減去執行價格）。如果到期時低於 50 美元，您的通話將一文不值。
我建議您閱讀 Lawrence G. McMillan 的《作為戰略投資的期權》。閱讀。然後再讀一遍。它寫得很好，有許多清晰的例子。不到 100 頁左右的內容將使您對備兌看漲期權、綜合等價的空頭看跌期權和點差有一個基本的了解。它還解釋了各種其他期權策略，如果它們引起您的興趣，您可以閱讀更多。
購買看漲期權賦予您從現在到到期時間以執行價格購買股票（每份期權合約 100 股）的權利（假設我們談論的是美式期權，而歐式期權僅在到期時間）。
使用您的範例，我假設您的意思是您以 5 美元/股（因此該合約為 500 美元）購買執行價格為 50 美元的看漲期權，並且該合約將在 30 天內到期。該股票目前為 50 美元/股。
如果股票在 10 天后達到 60 美元/股，您可以行使您的選擇權（這意味著您有權以 50 美元/股的價格購買 100 股，但您可以立即以 60 美元/股的價格將其出售給市場，給您淨 1000 美元）或出售您的期權（這意味著您將此期權合約出售給另一位交易者以換取現金）。絕大多數情況下，如果你想在到期前兌現，你應該賣出而不是行使（事實上，對於非股息股票的看漲期權，一直都是如此）。在您的範例中，如果波動率、利率和其他因素不變，當股票價格為 60 美元/股且距到期 2/3 個月時，該期權合約的價值約為 1120 美元（11.2 美元/股）。
期權定價理論很複雜，僅供參考。
如果您購買此期權並持有至到期，您的經紀人將為您結算（詳細規則可能取決於經紀人）。如果在到期日股票收於 50 美元或以下，期權合約將從您的賬戶中消失，因為現在它一文不值。如果股票收盤價高於 50 美元/股，您的經紀人將為您行權，從您的賬戶中提取 5000 美元現金並給您 100 股股票（這可能會使您的賬戶暫時出現負現金 - 這是您需要保證金賬戶的原因之一即使您不打算借任何錢也可以交易期權）。如果您對此感到頭疼，一個更簡單的選擇是在市場收盤前的到期日賣出您的期權（“平倉”）！