以實際美元計算基金的費用比率
我是一個主要是被動的投資者，在我過去的幾份工作中分佈著大約 401ks。我知道我可能應該對他們做“一些事情”（我考慮過的唯一選擇是滾入我目前的 401k）。
作為這個網站的長期潛伏者，我知道 IRA，但由於某種原因，我從未做出過兩個合乎邏輯的飛躍來獲得今天的成就：1）您選擇對 IRA 的投資，以及 2）您可以滾動舊401k進入他們。
今天，我終於建立了這些聯繫。現在我很好奇如何比較我的 401k 與我選擇投資的資產的表現，除了真實美元。
增長方面似乎很簡單：如果你有 100,000 美元的汽車年增長率為 10%，那麼你第一年的收入將達到 110,000 美元。
這是我的問題：我覺得費用方面也很清楚，但我找不到任何人展示簡單的數學，所以我不確定這是如何最好地概念化它。假設我有 100,000 美元的基金，費用比率為 0.5%。這意味著我的基金份額將損失 500 美元的價值——也就是說，這與增長方面的數學相同（獲得價值的 0.5% 並減去而不是加到總額中）？
將這兩者結合起來，一個 100,000 美元、增長 10% 和 0.5% 費用比率的基金將在年底以 109,500 美元 - 或 9.5% 增長？
（這部分是為了我的利益。讓我專注於投資中的微小變化的最好方法是展示它們隨著時間的推移變得多麼戲劇性！）推斷超過 10 年，沒有費用比率和沒有額外貢獻的基金將完成略低於 260,000 美元，費用比率將達到 247,000 美元，差價為 13,000 美元。30 年後，看起來增量將達到 200,000 美元。
我的數學加起來了嗎？每次計算時，我總是對複利印象深刻，如果我在這裡的數學是正確的，今天也不例外！
（ps：如果有人試圖更深入地研究數字，我特意使用整數來簡化數學）
正如 Ben Voigt 的評論所指出的，您的共同基金投資的規定增長率是在扣除費用比率之後。因此，從廣義上講，如果基金告訴您，您的投資價值增加了 10%，而您知道費用率為 0.5%，則相關投資的實際增長為 10.5%，但部分資產被“出售”支付費用淨增長10%。在實踐中，基金並非將其所有資產（即每一分錢）都投資於股票或債券等；有一個現金賬戶，新的投資資金在投資前存入其中，贖回的股票支付給投資者，基金的運營費用（構成費用比率的東西）每天支付基礎。因此，通常沒有實際出售資產來支付費用比率——通常只是從這個“零用現金”賬戶中取出——每天移除 0.5%/365 的資產作為賬戶的管理費。
因此，“將這兩者結合起來，一個 100,000 美元、增長 10% 和 0.5% 費用比率的基金將在年底以 109,500 美元 - 或 9.5% 增長？” 不太對。如果增長率為 10%，您最終將獲得 110,000 美元；費用率已在增長率公告中說明。